Horizon 2020 dedicated Expert Advisory Group on Innovation in SMES Consultation on the EU Strategic Work Programme 2016†17 Final Report to the European commission July 2014 Horizon 2020 Expert Advisory Group â€oeinnovation in SMES€: Consultation on Next EU Strategic Work Programme 2016-2017 iiâ   Contents  Executiveâ Summaryâ... iiiâ 1.  Introductionâ... 1â 2.  Challengesâ andâ Trendsâ forâ Innovation†Drivenâ SMESÂ... 5â 3.  Gapsâ andâ Bottlenecksâ inâ SME Managementâ ofâ Innovationâ... 9â 4.  Evolutionâ ofâ theâ SME Instrumentâ... 12â 5.  Policyâ Actionsâ toâ Driveâ Innovationâ... 18â 6.  Synergiesâ forâ SMES inâ Horizonâ 2020â... 24â Annexâ 1:  Membersâ ofâ theâ dedicatedâ Expertâ Advisoryâ Groupâ onâ Innovationâ inâ SMESÂ... 29â    Horizon 2020 Expert Advisory Group â€oeinnovation in SMES€: Consultation on Next EU Strategic Work Programme 2016-2017 iiiâ Executive Summary Smallâ andâ mediumâ enterprisesâ (SMES)  areâ vitalâ toâ theâ Europeanâ economyâ andâ aâ keyâ focusâ forâ innovationâ support.  Inâ theâ pastâ decade,  theâ Europeanâ Union†sâ supportâ forâ innovationâ inâ SMES hasâ risen.  Budgetsâ areâ up,  programmesâ areâ growing,  andâ theâ varietyâ ofâ initiativesâ isâ expandingâ † nowâ embracingâ equity,  debt,  procurement,  networking,  trainingâ andâ manyâ otherâ formsâ ofâ supportâ beyondâ conventionalâ grants.  Despiteâ theâ heightenedâ interest,  SME involvementâ inâ EU innovationâ programmesâ toâ dateâ hasâ hadâ limitedâ impactâ comparedâ toâ whatâ wasâ intended.  Inâ partâ toâ addressâ theâ financingâ obstaclesâ toâ SME growthâ andâ innovation,  andâ reachâ theâ 20% targetâ forâ SME participation,  theâ EU hasâ pledgedâ someâ â 9. 5â billionâ inâ Horizonâ 2020â andâ relatedâ supportâ measuresâ forâ smallâ businessâ grants,  debtâ andâ equityâ financing.  SMES areâ highlyâ diverseâ inâ termsâ ofâ size,  capabilitiesâ andâ theâ wayâ theyâ doâ business.  Inâ thisâ Consultationâ Paperâ onâ theâ nextâ EU Strategicâ Workâ Programmeâ 2016†2017,  theâ Expertâ Advisoryâ Groupâ (EAG)  onâ Innovationâ inâ SMES focusesâ onâ innovation†drivenâ SMES inâ allâ sectors.  Thisâ includesâ notâ justâ †hi†tech† sectorsâ involvedâ inâ developingâ newâ productsâ andâ processes,  butâ alsoâ serviceâ andâ otherâ sectorsâ involvedâ inâ organisationalâ andâ marketâ innovationâ (e g.  newâ businessâ models.   Theâ Innovationâ Environmentâ isâ Changingâ andâ SMES Mustâ Adaptâ SMES€  abilityâ toâ respondâ toâ globalâ challengesâ andâ shorter†termâ marketâ trendsâ isâ influencedâ byâ factorsâ affectingâ theâ widerâ innovationâ environment.  Theseâ include:  ï Internationalisationâ ofâ innovation,  withâ largeâ companiesâ organisingâ theirâ innovationâ activitiesâ onâ aâ globalâ basisâ andâ fierceâ competitionâ forâ theâ bestâ talentâ andâ resources.  Newâ technologiesâ andâ businessâ modelsâ meanâ thatâ evenâ microâ businessesâ areâ ableâ toâ operateâ effectivelyâ inâ internationalâ marketsâ withoutâ theâ scaleâ andâ infrastructureâ neededâ inâ theâ past.   ï Increasinglyâ competitiveâ businessâ environment,  drivenâ byâ technologicalâ advances,  shorterâ innovationâ cyclesâ andâ globalisation.  EU initiativesâ haveâ toâ reflectâ theseâ conditionsâ andâ offerâ greaterâ flexibilityâ forâ SMES.  ï Openâ innovationâ offersâ majorâ opportunitiesâ forâ SMES,  butâ theyâ faceâ particularâ issuesâ andâ challengesâ inâ adaptingâ toâ theâ newâ models.   ï Theâ emergenceâ ofâ newâ patternsâ ofâ competitionâ andâ collaborationâ basedâ onâ moreâ openâ andâ customer†centricâ approaches.   Innovation†drivenâ SMES engageâ inâ innovation†relatedâ projectsâ ofâ differentâ typesâ andâ forâ manyâ differentâ reasons.  Weâ distinguish,  inâ particular,  between:  1) Strengtheningâ theâ knowledgeâ andâ technologyâ baseâ inâ Europeâ includingâ theâ individualâ knowledgeâ baseâ ofâ anâ SME.  Hereâ traditionalâ technology† andâ knowledge†basedâ †call† themesâ apply.  2) Commercializingâ academicâ R&d†results,  whereâ existingâ SMES mayâ beâ aâ valuableâ commercializationâ channel.  Opportunitiesâ toâ improveâ theâ innovationâ environmentâ hereâ areâ addressedâ inâ ourâ recommendationsâ below.   3) Businessâ renewalâ inâ SMES takingâ riskyâ businessâ ideasâ basedâ onâ novelâ businessâ models,  technology†basedâ inventions,  serviceâ models,  organizationalâ innovations,  etc.  Thisâ isâ anâ areaâ addressedâ byâ theâ newâ SME Instrument;  againâ relevantâ recommendationsâ areâ made.  Horizon 2020 Expert Advisory Group â€oeinnovation in SMES€: Consultation on Next EU Strategic Work Programme 2016-2017 ivâ Keyâ Messagesâ andâ Recommendationsâ 1) Ensureâ theâ strategicâ evolutionâ ofâ theâ SME Instrument:  Theâ launchâ ofâ theâ SME Instrumentâ isâ aâ highlyâ significantâ developmentâ inâ theâ wayâ Europeâ supportsâ andâ nurturesâ itsâ innovation†drivenâ SMES.  Atâ present,  however,  certainâ aspectsâ regardingâ theâ scopeâ andâ futureâ ambitionâ remainâ unclear.  Withâ aroundâ â 3â billionâ setâ toâ beâ channelledâ throughâ thisâ mechanismâ overâ theâ nextâ sevenâ years,  itâ isâ imperativeâ thatâ theâ Commissionâ putsâ inâ placeâ aâ coherentâ planâ forâ itsâ futureâ development.  Phaseâ 2â fundingâ underâ theâ SME Instrumentâ raisesâ important,  asâ yetâ unresolved,  issuesâ forâ bothâ SME applicantsâ (whoâ mayâ faceâ majorâ liquidityâ constraints),  andâ investorsâ (whoâ haveâ toâ bearâ theâ highâ transactionâ costsâ associatedâ withâ relativelyâ smallâ deals),  whichâ demandâ urgentâ attention.  Inâ addition,  weâ highlightâ theâ keyâ roleâ ofâ communicationsâ inâ attractingâ theâ rightâ kindâ ofâ applicantsâ andâ evaluators,  andâ safeguardingâ theâ programme†sâ reputationâ forâ excellence.   Inâ summary,  ourâ recommendationsâ hereâ areâ (seeâ mainâ textâ forâ fullâ wording:  a. Betterâ communicateâ theâ riskâ reductionâ potentialâ ofâ theâ SME Instrumentâ asâ aâ keyâ benefitâ toâ prospectiveâ applicantsâ andâ theirâ financialâ backers.  (Recâ 4. 1)  b. Incentiviseâ privateâ fundingâ sourcesâ toâ provideâ financingâ facilitiesâ toâ overcomeâ theâ liquidityâ gapâ constraintsâ likelyâ toâ beâ experiencedâ byâ applicantsâ receivingâ Phaseâ 2â funding.  (Recâ 4. 2)  c. Introduceâ measuresâ toâ makeâ co†financingâ projectsâ lessâ costlyâ forâ investors.  Potentialâ measuresâ include:  settingâ upâ aâ poolâ ofâ independentâ dueâ diligenceâ experts;  deployingâ Phaseâ 1â coachesâ toâ supportâ theâ dueâ diligenceâ process;  and/orâ newâ supportâ actionsâ toâ screenâ investor†readyâ applications.  (Recâ 4. 3)  d. Implementâ aâ rigorousâ programmeâ ofâ high†valueâ businessâ coachingâ andâ mentoring,  backedâ upâ byâ aâ qualityâ assuredâ Europeanâ Coachingâ Hub.  (Recâ 4. 4)  e. Ensureâ continuousâ learningâ andâ adaptationâ inâ theâ evaluationâ process.  A varietyâ ofâ measuresâ areâ proposedâ including:  revisedâ procedures;  aâ communicationsâ campaign;  andâ aâ specialâ expertâ panelâ toâ overseeâ theâ process.  (Recâ 4. 5)  f. Developâ andâ implementâ aâ communicationsâ strategyâ andâ professionalizedâ communicationsâ campaignâ forâ theâ SME Instrumentâ thatâ enhancesâ theâ programme†sâ reputationâ forâ quality.  (Recâ 4. 6)  g. Engageâ andâ collaborateâ withâ nationalâ innovationâ agenciesâ orâ equivalentâ soâ asâ toâ improveâ theâ qualityâ ofâ applications.  (Recâ 4. 7)  h. Developâ theâ performanceâ monitoringâ necessaryâ toâ assessâ theâ implementationâ andâ impactâ ofâ thisâ flagshipâ SME initiative.  (Recâ 4. 8)   2) Addressâ theâ fullâ innovationâ chainâ soâ asâ toâ secureâ betterâ exploitationâ ofâ innovativeâ solutions:  Innovationâ isâ aâ systemicâ processâ requiringâ muchâ moreâ thanâ one†offâ support.  Manyâ ofâ theâ initiativesâ andâ approachesâ designedâ toâ addressâ thisâ systemicâ aspectâ ofâ innovationâ overâ recentâ yearsâ haveâ stillâ toâ feedâ throughâ toâ theâ mainstream.  Despiteâ protractedâ efforts,  publicâ Horizon 2020 Expert Advisory Group â€oeinnovation in SMES€: Consultation on Next EU Strategic Work Programme 2016-2017 vâ procurementâ hasâ yetâ toâ becomeâ anâ effectiveâ channelâ inâ bringingâ innovativeâ solutionsâ toâ market.  Innovationâ networks,  clustersâ andâ otherâ linkagesâ areâ †orthodoxy† inâ policyâ circles,  butâ haveâ yetâ toâ gainâ tractionâ †onâ theâ groundâ€.  IP managementâ hasâ anâ increasingâ roleâ inâ SMES,  inâ viewâ ofâ theâ increasingâ importanceâ ofâ intangiblesâ andâ theâ valueâ ofâ knowledgeâ assets.  Atâ theâ sameâ time,  thereâ isâ greaterâ recognitionâ ofâ theâ importanceâ ofâ †soft† issues,  suchâ asâ design,  creativity,  andâ serviceâ innovation,  inâ addressingâ innovationâ asâ anâ end†to†endâ process.  Altogether,  thereâ isâ ampleâ scopeâ underâ Horizonâ 2020â (andâ otherâ EU programmes)  toâ furtherâ deepenâ andâ widenâ theâ rangeâ ofâ supportâ availableâ toâ innovation†drivenâ SMES andâ soâ secureâ betterâ exploitationâ ofâ results.   Inâ brief,  ourâ recommendationsâ hereâ focusâ on:  a. Measuresâ toâ stimulateâ andâ promoteâ innovativeâ publicâ procurement,  includingâ promotingâ innovativeâ procurementâ byâ Memberâ Stateâ agencies.  (Recâ 5. 1)  b. Experimentingâ withâ Europeanâ Sandboxesâ † novelâ valueâ chain†basedâ approachesâ thatâ provideâ innovation†drivenâ SMES withâ opportunitiesâ toâ experimentâ withâ newâ solutionsâ atâ Europeanâ scaleâ inâ aâ controlledâ manner.  (Recâ 5. 2)  c. Supportingâ novelâ approachesâ toâ innovationâ ecosystemsâ forâ innovation†drivenâ SMES,  suchâ asâ networks,  clustersâ andâ virtualâ organisations,  andâ promotingâ exchangeâ ofâ bestâ practices,  includingâ throughâ otherâ EU programmes.. (Recâ 5. 3)  d. Focusedâ supportâ forâ businessâ incubationâ andâ accelerationâ programmes,  includingâ forâ commercializingâ innovationâ inâ theâ internationalâ context.  (Recâ 5. 4)  e. Experimentingâ withâ newâ IP managementâ practicesâ tailoredâ toâ theâ specificâ needsâ andâ circumstancesâ ofâ innovation†drivenâ SMES andâ startups.  (Recâ 5. 5)  f. Ensuringâ appropriateâ attentionâ toâ †soft† innovationâ issues,  suchâ asâ design,  creativityâ andâ serviceâ innovation,  asâ partâ ofâ Innovationâ inâ SMES activities.  (Recâ 5. 6)  g. Developingâ newâ indicatorsâ andâ metricsâ onâ innovationâ performanceâ inâ SMES soâ asâ toâ measureâ impactâ andâ valueâ creationâ inâ theâ newâ innovationâ contexts.  Thisâ shouldâ beâ backed†upâ byâ effortsâ toâ consolidateâ theâ existingâ informationâ baseâ onâ theâ innovativeâ SME communityâ sectorâ byâ sectorâ andâ howâ itâ does,  orâ could,  interactâ withâ EU programmes.  (Recâ 5. 7)   3) Ensureâ greaterâ flexibilityâ inâ SME supportâ underâ H2020:  Inâ theâ collaborativeâ programmes,  experienceâ underâ FP7 showsâ thatâ certainâ areasâ (andâ countries)  areâ muchâ betterâ inâ elicitingâ SME interestâ thanâ others.  Despiteâ theâ effortsâ madeâ overâ recentâ years,  certainâ areasâ ofâ H2020â areâ stillâ †offâ limits† asâ farâ asâ innovation†drivenâ SMES areâ concernedâ † orâ atâ leastâ theirâ participationâ isâ notâ activelyâ encouraged.  Moreover,  theme† orâ technology†basedâ approachesâ haveâ limitationsâ inâ programmesâ † suchâ asâ theâ SME Instrumentâ † focusedâ onâ innovatingâ aroundâ marketâ needsâ ratherâ thanâ exploitingâ technologyâ poolsâ derivedâ fromâ research.   Toâ addressâ theseâ shortcomings,  ourâ recommendationsâ focusâ on:  Horizon 2020 Expert Advisory Group â€oeinnovation in SMES€: Consultation on Next EU Strategic Work Programme 2016-2017 viâ a. Inâ collaborationâ programmes,  prioritiseâ areasâ withâ clearâ SME interestâ andâ potential,  suchâ asâ nano,  healthcareâ andâ ICT;  andâ targetâ marketingâ andâ communicationsâ effortsâ toâ drawâ themâ intoâ collaborativeâ Horizonâ 2020â projects.  (Recâ 6. 1)  b. Pursuingâ aâ moreâ bottom†upâ approachâ toâ callsâ underâ theâ SME Instrumentâ andâ applyâ aâ combinationâ ofâ business†orientedâ andâ technology†basedâ themeâ topicsâ toâ structureâ theâ SME Instrumentâ evaluationâ process.  (Recâ 6. 2)   c. Openingâ newâ territoriesâ toâ participationâ byâ innovation†drivenâ SMES inâ areasâ ofâ Horizonâ 2020â whereâ theyâ areâ currentlyâ under†representedâ (suchâ asâ theâ Jointâ Technologyâ Initiativesâ andâ theâ Marieâ Skå owdowskaâ Curieâ initiative.  (Recâ 6. 3)  d. Workingâ moreâ closelyâ withâ theâ Memberâ Statesâ toâ coordinateâ andâ orchestrateâ policyâ learningâ andâ exchangeâ onâ innovationâ inâ SMES,  buildingâ onâ existingâ platforms.  (Recâ 6. 5)   4) Tailorâ communicationsâ andâ proceduresâ toâ theâ needsâ ofâ SMES.  Despiteâ theâ effortsâ madeâ toâ simplifyâ accessâ andâ procedures,  SMES continueâ toâ findâ participationâ inâ EU fundedâ projectsâ complicatedâ andâ bureaucratic.  Atâ theâ applicationâ stage,  informationâ isâ confusingâ andâ insufficientlyâ targeted;  andâ whenâ itâ doesâ receiveâ aâ grant,  theâ EU paymentâ principlesâ areâ notâ tailoredâ toâ meetâ theâ SME€ sâ needs.  Businessâ isâ aboutâ managingâ riskâ andâ weâ haveâ toâ speakâ toâ firmsâ inâ aâ languageâ theyâ understand.   Theâ communicationâ andâ †marketing† ofâ H2020â innovationâ supportâ measuresâ targetingâ theâ SME sectorâ shouldâ beâ tailoredâ toâ theâ needsâ andâ specialâ businessâ environmentâ ofâ SMES.  Asâ aâ generalâ message,  suchâ actionsâ shouldâ includeâ betterâ communicatingâ theâ riskâ reductionâ potentialâ ofâ EU grantsâ toâ prospectiveâ applicantsâ andâ theirâ financialâ backers.  Inâ addition,  weâ highlightâ specifically:   a. Consolidatingâ intoâ oneâ administrativeâ unitâ † forâ instanceâ EASME † theâ leadershipâ forâ practicalâ programmeâ communicationsâ forâ allâ Horizonâ 2020â opportunitiesâ forâ SMES andâ allocatingâ theâ budgetâ necessaryâ toâ implementâ thisâ †one†stop†shop† approachâ effectively.  (Recâ 6. 4)    Horizon 2020 Expert Advisory Group â€oeinnovation in SMES€: Consultation on Next EU Strategic Work Programme 2016-2017 1â 1. Introduction Smallâ andâ mediumâ enterprisesâ (SMES)  areâ vitalâ toâ theâ Europeanâ economyâ andâ aâ keyâ focusâ forâ innovationâ support.  Inâ theâ pastâ decade,  theâ Europeanâ Union†sâ supportâ forâ innovationâ inâ SMES hasâ risen.  Budgetsâ areâ up,  programmesâ areâ growing,  andâ theâ varietyâ ofâ initiativesâ isâ expandingâ † nowâ embracingâ equity,  debt,  procurement,  networking,  trainingâ andâ manyâ otherâ formsâ ofâ supportâ beyondâ conventionalâ grants.  Despiteâ theâ heightenedâ interest,  however,  toâ dateâ SME involvementâ inâ EU innovationâ programmesâ hasâ hadâ limitedâ impactâ comparedâ toâ whatâ wasâ intended.  Alongsideâ this,  thereâ isâ aâ generalâ concernâ thatâ Europeâ lacksâ theâ world†classâ entrepreneursâ andâ high†growthâ SMES neededâ toâ competeâ inâ globalâ markets.   Theâ Horizonâ 2020â Programmeâ forâ Researchâ &â Innovationâ placesâ aâ highâ priorityâ onâ theâ needsâ ofâ SMES:  20% ofâ theâ budgetâ underâ Pillarâ 2â (Industrialâ Leadership)  andâ Pillarâ 3â (Societalâ Challenges)  isâ allocatedâ forâ SME€ focusedâ measures,  togetherâ withâ aâ newâ dedicatedâ SME instrumentâ designedâ toâ helpâ SMES bringâ newâ ideasâ toâ market.  Inâ additionâ toâ Horizonâ 2020,  aâ broadâ rangeâ ofâ supportâ measuresâ isâ availableâ underâ otherâ EU fundingâ programmes.  Theâ keyâ measuresâ areâ summarisedâ inâ Tableâ 1.   Theâ Baseline:  Recentâ Experienceâ inâ SME Supportâ Experienceâ underâ FP7 showsâ thereâ isâ aâ hugeâ mountainâ toâ climbâ inâ termsâ ofâ increasingâ SMES€  participationâ inâ EU researchâ andâ innovationâ programmes.  Asâ ofâ Juneâ 2013,  theâ typicalâ SME participationâ inâ aâ Cooperationâ programmeâ † theâ counterpartâ toâ H2020†sâ themesâ † lookedâ somethingâ likeâ this1:  ï Outâ ofâ 11â partnersâ inâ theâ typicalâ Cooperationâ project,  twoâ wereâ SMES.  ï SMES receivedâ 16.9% ofâ theâ Cooperationâ budgetâ overall,  butâ theâ rateâ variedâ byâ theme.  Measuredâ byâ eurosâ received,  ICT companiesâ hadâ theâ highestâ budgetâ (â 943â million),  followedâ byâ healthcareâ andâ nanomaterials/productionâ technologies.  Measuredâ byâ SME concentrationâ perâ theme,  SMES receivedâ theâ biggestâ shareâ ofâ theâ availableâ fundingâ inâ nanomaterialsâ 23.1%), securityâ andâ energy.   ï SMES coordinatedâ 11% ofâ theâ projects.  Inâ manyâ casesâ theseâ companiesâ wereâ addedâ toâ theâ projectâ afterâ theâ leadâ partnersâ † oftenâ anâ RTO † hadâ alreadyâ formulatedâ theâ objectives.  ï Forâ mostâ SMES,  theâ resultsâ wereâ somewhatâ vagueâ † withâ â€oeincreasedâ competitiveness† ratherâ thanâ higherâ salesâ orâ profitâ citedâ asâ theâ economicâ impact.   Soâ theâ pictureâ thatâ emergesâ fromâ FP7 isâ ofâ SMES asâ passengersâ inâ somebodyâ else†sâ car,  happyâ forâ theâ rideâ butâ notâ havingâ aâ lotâ ofâ funâ alongâ theâ way.  Thisâ situationâ mustâ beâ improved.   SMES are,  ofâ course,  notâ aâ homogeneousâ breed.  Onâ theâ contrary:  theyâ areâ highlyâ diverseâ andâ variegatedâ inâ termsâ ofâ size,  capabilitiesâ andâ theâ wayâ theyâ doâ business,  andâ indeedâ thisâ diversityâ constitutesâ oneâ ofâ theirâ keyâ strengthsâ forâ theâ Europeanâ economy.  Ourâ focusâ inâ thisâ reportâ isâ onâ innovation†drivenâ andâ growth†orientedâ SMES inâ allâ sectors:  thisâ includesâ notâ justâ thoseâ inâ †hi†tech†                                                             1 â€oesme Participation in FP7. †European commission Report June 2013. http://ec. europa. eu/research/sme -techweb/pdf/sme participaton in fp7 june 2013. pdf#view=fit&pagemode=none Horizon 2020 Expert Advisory Group â€oeinnovation in SMES€: Consultation on Next EU Strategic Work Programme 2016-2017 2â sectorsâ involvedâ inâ developingâ newâ productsâ andâ processesâ butâ alsoâ thoseâ inâ serviceâ andâ otherâ sectorsâ involvedâ inâ organisationalâ andâ marketâ innovationâ (e g.  newâ businessâ models.  †Traditionalâ SMES€  (i e.  low† toâ medium†growth)  areâ alsoâ cateredâ forâ underâ Horizonâ 2020â toâ someâ extent.   Tableâ 1:  EU Supportâ Programmesâ forâ Innovativeâ SMES EU Fundingâ Programmeâ Whatâ isâ onâ Offerâ EU Budgetâ H2020â † Collaborativeâ Projectsâ Supportâ forâ collaborativeâ researchâ andâ innovationâ effortsâ acrossâ Europeâ throughâ transnationalâ consortiaâ consistingâ ofâ minimumâ ofâ threeâ differentâ partnersâ fromâ EU orâ associatedâ states.  Willâ accountâ forâ 20% ofâ totalâ budgetâ underâ †Societalâ Challenges† (Pillarâ 3)  andâ theâ specificâ objectiveâ †Leadershipâ inâ Enablingâ &â Industrialâ Technologies† (LEIT)  (inâ Pillarâ 2)  Aroundâ â 6. 0bnâ untilâ 2020.   H2020â † SME Instrumentâ A novelâ approachâ toâ supportâ SMES€  innovationâ activitiesâ throughâ aâ dedicatedâ SME instrument.  Aimsâ toâ addressâ theâ financingâ needsâ ofâ internationallyâ orientedâ SMES,  inâ implementingâ high†riskâ andâ high†potentialâ innovationâ ideas.  Theâ SME Instrumentâ consistsâ ofâ threeâ separateâ phasesâ andâ aâ coachingâ andâ mentoringâ serviceâ forâ beneficiaries.  Thereâ areâ rollingâ callsâ withâ assessmentsâ everyâ 3â months.  7% ofâ theâ combinedâ budgetsâ (Aroundâ â 3bnâ untilâ 2020.  Topicsâ andâ budgetsâ areâ allocatedâ withinâ eachâ ofâ theâ specificâ challenges.  H2020â † Eurostarsâ Supportâ toâ transnationalâ collaborativeâ researchâ projects,  withâ partnersâ fromâ atâ leastâ 2â Eurekaâ Memberâ States,  andâ aâ durationâ ofâ maximumâ 3â years.  Thereâ areâ noâ thematicâ restrictionsâ (callsâ areâ †bottom†upâ€.  EU willâ contributeâ aâ maximumâ ofâ â 287m,  toâ aâ totalâ budgetâ ofâ â 574†1148m.  Participatingâ consortiaâ contributeâ atâ leastâ 50% ofâ overallâ projectâ cost.    H2020â † Accessâ toâ Riskâ Financeâ  Theâ Riskâ Sharingâ Instrumentâ (RSI),  partâ ofâ theâ Accessâ toâ Riskâ Financeâ specificâ objective,  providesâ aâ guaranteeâ facilityâ toâ innovativeâ SMES andâ mid†capsâ viaâ intermediaryâ banksâ andâ institutions.  Guaranteesâ areâ generallyâ betweenâ â 25k†â 7. 5mâ Atâ leastâ â 900mâ (1/3â ofâ theâ ARF budget)  isâ reservedâ forâ RDI€ drivenâ SMES andâ smallâ midcapsâ upâ toâ 499â employees)  EU equityâ isâ availableâ viaâ riskâ capitalâ fundsâ thatâ haveâ signedâ anâ agreementâ withâ theâ Europeanâ Investmentâ Fundâ (EIF.  Itâ consistsâ ofâ ventureâ capitalâ andâ quasi†equityâ investmentâ thatâ haveâ beenâ earmarkedâ toâ supportâ innovativeâ SMES &â smallâ midcaps.  Europeanâ Regionalâ Developmentâ Fundâ ERDF fundingâ canâ beâ usedâ inâ complementâ withâ fundsâ fromâ Horizonâ 2020â andâ COSME toâ promoteâ socio†economicâ developmentâ andâ cohesion,  closeâ theâ innovationâ divideâ andâ broadenâ participationâ inâ EU programmes.  Setâ underâ theâ Operationalâ Programmesâ ofâ theâ Memberâ Statesâ Europeanâ Socialâ Fundâ Theâ ESF supportsâ policiesâ andâ prioritiesâ relatedâ toâ employment,  educationâ andâ training,  andâ socialâ inclusion.  Thisâ mayâ includeâ humanâ resourcesâ developmentâ activitiesâ thatâ enhanceâ SME competitiveness.  Setâ underâ theâ Operationalâ Programmesâ ofâ theâ Memberâ Statesâ H2020â † Marieâ Skå odowskaâ Curieâ Actionsâ Viaâ theâ RISE scheme,  partâ ofâ theâ Marieâ Skå odowskaâ Curieâ Actions,  SMES mayâ benefitâ fromâ internationalâ andâ inter†sectorâ collaborationâ throughâ researchandâ innovationâ staffâ exchanges.    COSME † Accessâ toâ Financeâ Financeâ facilitiesâ underâ theâ Competitivenessâ ofâ Enterprisesâ andâ Smallâ &â Mediumâ Enterprisesâ programmeâ â 1. 4bnâ untilâ 2020â ESIF€ COSME€ H2020â † SME Financeâ Initiativeâ Inâ certainâ Memberâ States,  aâ newâ initiativeâ willâ channelâ ESIF fundingâ toâ theâ SMES &â Smallâ Midcapsâ R&iâ Loanâ Serviceâ â 180mâ earmarkedâ fromâ H2020,  plusâ â 180â fromâ COSME Enterpriseâ Europeâ Networkâ Withâ 600â memberâ organisations,  theâ Enterpriseâ Europeâ Networkâ helpsâ smallâ businessâ toâ makeâ theâ mostâ ofâ theâ Europeanâ marketplace,  includingâ innovationâ supportâ andâ accessâ toâ financeâ andâ EU fundingâ â 336mâ earmarkedâ fromâ COSME Allâ budgetâ figuresâ inâ currentâ pricesâ    Horizon 2020 Expert Advisory Group â€oeinnovation in SMES€: Consultation on Next EU Strategic Work Programme 2016-2017 3â Forâ innovation†driven,  growth†orientedâ SMES2,  highâ expectationsâ areâ beingâ placedâ onâ theâ SME Instrumentâ asâ aâ newâ approachâ inâ prioritisingâ innovation.  Theâ schemeâ aimsâ toâ offerâ seamlessâ businessâ innovationâ supportâ fromâ ideaâ toâ market,  coveringâ theâ threeâ stagesâ ofâ theâ innovationâ cycle.  Participantsâ canâ eitherâ applyâ toâ Phaseâ 1â (Feasibilityâ studies,  max.  â 50kâ forâ 6â months)  withâ aâ viewâ toâ applyingâ toâ Phaseâ 2â (Innovationâ Projects)  atâ aâ laterâ date,  orâ applyâ directlyâ toâ Phaseâ 2.  Inâ addition,  aâ coachingâ andâ mentoringâ schemeâ isâ beingâ putâ inâ placeâ exclusivelyâ forâ beneficiariesâ ofâ theâ instrumentâ inâ orderâ toâ accelerateâ theâ impactâ fromâ theâ fundingâ provided.  Aroundâ â 2. 8â billionâ ofâ fundingâ isâ availableâ underâ thisâ Instrumentâ betweenâ 2014â andâ 2020,  implementedâ centrallyâ throughâ theâ newâ Executiveâ Agencyâ forâ SMES (EASME.  Inâ essence,  theâ SME Instrumentâ isâ anâ intelligentâ newâ EU co†fundingâ schemeâ ofâ businessâ excellenceâ andâ aâ feedingâ channelâ forâ growthâ viaâ riskâ financing.   Ourâ Consultationâ Paperâ Theâ Expertâ Advisoryâ Groupâ (†EAG€)  onâ Innovationâ inâ SMES isâ oneâ ofâ aâ seriesâ ofâ advisoryâ groupsâ set†upâ byâ theâ Europeanâ Commissionâ toâ adviseâ onâ prioritiesâ forâ Horizonâ 2020.  Theâ EAG comprisesâ 19â independentâ expertsâ drawnâ fromâ theâ publicâ andâ privateâ sectorsâ andâ civilâ societyâ (seeâ listâ ofâ EAG membersâ inâ Annexâ 1).  Asâ partâ ofâ itsâ remit,  theâ Commissionâ invitedâ theâ Groupâ toâ commentâ onâ theâ preparationsâ forâ theâ nextâ Strategicâ Programmeâ coveringâ theâ periodâ 2016†17.  Thisâ consultationâ wasâ basedâ onâ eightâ priorityâ questionsâ setâ byâ theâ Commissionâ (seeâ Boxâ 1).  Membersâ ofâ theâ EAG discussedâ theseâ questionsâ atâ theirâ meetingâ inâ Brusselsâ onâ 19â Juneâ 2014,  asâ wellâ asâ inâ severalâ bilateralâ meetingsâ andâ discussions.   Inâ theâ reportâ thatâ followsâ weâ offerâ observationsâ andâ recommendationsâ aimedâ atâ addressingâ programmeâ relevanceâ toâ stimulateâ theâ growthâ ofâ anâ innovative,  vibrantâ andâ competitiveâ smallâ businessâ sector.  Sectionsâ 2â &â 3â setâ theâ scene,  brieflyâ reviewingâ theâ challengesâ andâ trendsâ forâ innovation†drivenâ SMES andâ theâ gapsâ andâ bottlenecksâ theyâ faceâ inâ managingâ innovation.  Drawingâ onâ thisâ analysis,  Sectionâ 4â discussesâ theâ SME Instrumentâ † theâ EU€ sâ newâ flagshipâ initiativeâ forâ innovationâ inâ SMES.  Sectionâ 5â considersâ theâ widerâ policyâ landscapeâ andâ Sectionâ 6â addressesâ innovationâ prioritiesâ andâ howâ bestâ toâ achieveâ synergiesâ inâ SME support.  Ourâ observationsâ areâ supportedâ byâ concreteâ andâ actionableâ recommendationsâ whichâ weâ believeâ canâ beâ implementedâ withinâ theâ nextâ Strategicâ Programmeâ and/orâ otherâ policiesâ withinâ theâ 2016†17â timeframe.   Whileâ theâ contentâ isâ backedâ byâ citationsâ andâ referencesâ whereâ possible,  theâ mainâ thrustâ comesâ fromâ theâ EAG€ sâ ownâ knowledgeâ andâ experienceâ asâ practitionersâ workingâ inâ andâ withâ SMES onâ aâ day†to†dayâ basis.                                                                 2 Referred to in the remainder of the report as †innovation-driven SMES€ Horizon 2020 Expert Advisory Group â€oeinnovation in SMES€: Consultation on Next EU Strategic Work Programme 2016-2017 4â Boxâ 1:  Questionsâ Framingâ theâ Consultationâ onâ theâ Nextâ EU Strategicâ Workâ Programmeâ Ourâ emphasisâ inâ boldâ Questionâ 1:  Whatâ isâ theâ biggestâ challengeâ forâ innovationâ drivenâ SMES whichâ requiresâ immediateâ actionâ underâ theâ nextâ Workâ Programmeâ (2016†2017?  Questionâ 2:  Whatâ areâ theâ keyâ trendsâ shapingâ theâ environmentâ forâ innovationâ drivenâ SMES?   Questionâ 3:  Lookingâ toâ thisâ businessâ environment,  whichâ areâ theâ bottlenecksâ preventingâ SMES toâ anticipateâ onâ orâ toâ playâ intoâ theseâ trends?  Whatâ areâ theâ inherentâ risksâ andâ uncertaintiesâ forâ SMES withâ theâ ambitionâ toâ setâ newâ trends?  Questionâ 4:  Whichâ gapsâ (accessâ toâ finance,  skills,  tradeâ networks,  marketâ regulation,  policy)  andâ potentialâ gameâ changers,  includingâ theâ roleâ ofâ theâ publicâ sectorâ inâ acceleratingâ changes,  needâ toâ beâ takenâ intoâ accountâ forâ innovationâ inâ SMES toâ happen?  Whatâ wouldâ beâ theâ addedâ valueâ ofâ EU levelâ intervention?   Questionâ 5:  Whatâ typesâ ofâ policyâ actionsâ areâ likelyâ toâ bestâ suitâ theâ needsâ ofâ innovationâ drivenâ SMES overâ theâ nextâ fewâ years?  Whatâ wouldâ successâ lookâ likeâ forâ theâ H2020â policyâ fieldâ'Innovationâ inâ SMES' inâ 2020?  Whatâ couldâ beâ theâ impact,  bothâ inâ termsâ ofâ growthâ andâ competitivenessâ andâ inâ termsâ ofâ transnationalâ cooperationâ andâ valueâ creation?   Questionâ 6:  Inâ whichâ sectorsâ isâ theâ strongestâ potentialâ toâ leverageâ theâ EU knowledgeâ baseâ forâ innovationâ and,  inâ particular,  ensureâ theâ participationâ ofâ industryâ andâ SMES?   Questionâ 7:  Whatâ isâ theâ bestâ balanceâ betweenâ bottom†upâ activitiesâ andâ supportâ toâ keyâ industrialâ roadmaps?   Questionâ 8:  Whereâ doâ youâ seeâ theâ mostâ potentialâ forâ SMES toâ innovateâ throughâ cross†fertilisationâ whenâ lookingâ atâ theâ H2020â Workâ Programmeâ structure,  inâ particularâ atâ innovationâ activitiesâ thatâ canâ beâ conductedâ underâ'Societalâ Challenges',Â'Leadingâ andâ Enablingâ Technologies' (LEITS)  and/orâ inâ relationâ withâ'Cross†cuttingâ issues' (Socialâ sciencesâ andâ humanities,  responsibleâ R&iâ includingâ genderâ aspectsâ andâ climateâ andâ sustainableâ development)? )    Horizon 2020 Expert Advisory Group â€oeinnovation in SMES€: Consultation on Next EU Strategic Work Programme 2016-2017 5â 2. Challenges and Trends for Innovation†Driven SMES Theâ innovationâ environmentâ forâ SMES isâ shapedâ byâ bothâ long†termâ globalâ challengesâ andâ shorter†termâ marketâ trendsâ affectingâ howâ businessâ isâ done.  Theâ globalâ challengesâ areâ wellâ knownâ andâ wellâ documented,  andâ areâ notâ commentedâ inâ detailâ here.  Theyâ include:   ï Theâ currentâ waveâ ofâ digitalisationâ willâ continue.  Justâ aboutâ everythingâ weâ interactâ withâ willâ becomeâ aâ smartâ entity,  embodiedâ withâ intelligenceâ andâ theâ abilityâ toâ communicateâ withâ peopleâ andâ withâ otherâ machinesâ (theâ so†calledâ †Webâ ofâ Thingsâ€.  Otherâ developmentsâ suchâ asâ augmentedâ realityâ (combiningâ realâ worldâ andâ digitalâ information),  Bigâ Data,  andâ serviceâ roboticsâ willâ exposeâ consumersâ toâ aâ wholeâ varietyâ ofâ newâ digitalâ servicesâ inâ theirâ dailyâ lives.  Theâ marketâ opportunitiesâ forâ SMES areâ huge.  Forâ instance,  Generalâ Electricâ forecastsâ thatâ embeddingâ Internetâ technologiesâ intoâ machinesâ couldâ addâ $10†$15â trillionâ inâ economicâ growthâ worldwideâ overâ theâ nextâ 20â years. 3â ï Theâ questâ forâ resourceâ efficiencyâ willâ becomeâ anâ increasinglyâ importantâ driver,  asâ weâ seekâ toâ balanceâ theâ finiteâ availabilityâ ofâ naturalâ resourcesâ againstâ escalatingâ humanâ demand.  Solutionsâ thatâ aimâ atâ theâ gradualâ uncouplingâ ofâ economicâ growthâ fromâ resourceâ consumptionâ areâ essentialâ forâ theâ sustainabilityâ ofâ entireâ economies.   ï Climateâ changeâ willâ driveâ innovationâ acrossâ theâ economyâ andâ society.  Withâ climateâ changeâ becomingâ moreâ andâ moreâ aâ realityâ forâ Europeâ andâ theâ world,  innovativeâ solutionsâ andâ approachesâ willâ beâ requiredâ toâ mitigateâ andâ adaptâ toâ itsâ effects.  Thisâ createsâ opportunitiesâ farâ beyondâ theâ obviousâ sectors,  suchâ asâ energy,  transportâ andâ smartâ cities,  andâ willâ affectâ everyâ citizenâ andâ business.   ï Growingâ globalâ demandâ forâ healthcareâ/ elderâ care.  Despiteâ theâ economicâ crisis,  healthcareâ budgetsâ aroundâ theâ worldâ continueâ toâ increase,  drivenâ byâ escalatingâ demand,  newâ clinicalâ practices,  andâ advancesâ inâ medicalâ andâ bio†technologies.  Atâ theâ sameâ time,  theâ growingâ numberâ ofâ olderâ citizensâ isâ creatingâ aâ demandâ forâ newâ technologies,  servicesâ andâ businessâ modelsâ toâ supportâ independentâ livingâ andâ activeâ ageing.  Smallâ businessesâ willâ playâ anâ importantâ roleâ inâ theâ futureâ ofâ healthcareâ andâ elderâ care,  bothâ asâ serviceâ providersâ andâ technologyâ enablers.   ï Ensuringâ productsâ andâ servicesâ areâ inclusiveâ andâ efficient.  Inclusiveâ innovationâ isâ relatedâ toâ growthâ thatâ isâ inclusiveâ andâ impactful.  Itâ addressesâ realâ needsâ inâ newâ marketsâ (suchâ asâ activeâ ageingâ andâ climateâ change)  whileâ favouringâ employmentâ andâ socialâ inclusionâ atâ theâ sameâ time.  Technologicalâ andâ economicâ growthâ mustâ beâ inclusiveâ andâ accessibleâ toâ thoseâ whoâ needâ it.  Thisâ conceptâ isâ stronglyâ recognisedâ inâ theâ H2020â subthemeâ onâ Inclusive,  Innovativeâ andâ Reflectiveâ Societiesâ butâ soâ farâ hasâ notâ beenâ consideredâ anâ importantâ factorâ inâ theâ SME supportâ programmes.  Oneâ importantâ aspectâ ofâ inclusiveness,  ofâ course,  isâ genderâ balance.  Whileâ thisâ isâ notâ explicitlyâ anâ objectiveâ ofâ theâ Horizonâ 2020â programmes,  itâ isâ nowâ suchâ anâ acceptedâ partâ ofâ overallâ EU policyâ thatâ theâ Commissionâ shouldâ beâ buildingâ genderâ awarenessâ intoâ itsâ SME programmes,  especiallyâ inâ monitoringâ ofâ results.                                                              3 Evans, Peter C, . and Marco Annunziata. â€oeindustrial Internet: Pushing the Boundaries of Minds and Machines. †November 2012. http://files. gereports. com/wp-content/uploads/2012/11/ge-industrial-internet-vision-paper. pdf Horizon 2020 Expert Advisory Group â€oeinnovation in SMES€: Consultation on Next EU Strategic Work Programme 2016-2017 6â Allâ ofâ theseâ globalâ challengesâ presentâ majorâ newâ businessâ opportunitiesâ forâ SMES,  buildingâ onâ theirâ flexibility,  creativityâ andâ customerâ interaction.   Theâ scaleâ ofâ theâ opportunityâ isâ notâ inâ doubt:  SMES€  abilityâ toâ respondâ toâ theseâ challenges,  however,  isâ influencedâ byâ factorsâ muchâ closerâ toâ home.  A numberâ ofâ trendsâ areâ apparentâ inâ theâ wayâ innovationâ isâ organised,  thusâ shapingâ theâ widerâ innovationâ environment.    Innovationâ isâ Internationalizingâ Innovationâ hasâ longâ beenâ anâ internationalâ phenomenonâ andâ nowâ isâ becomingâ aâ globalâ one.  Multi†nationalâ corporationsâ (MNCS)  † traditionallyâ theâ mostâ importantâ playersâ inâ theâ R&dâ sceneâ † areâ relocatingâ theirâ researchâ activitiesâ toâ countriesâ andâ regionsâ thatâ provideâ accessâ toâ theâ bestâ talentâ andâ resources.  Emergingâ economies,  suchâ asâ Indiaâ andâ China,  areâ movingâ upâ theâ valueâ chainâ andâ becomingâ majorâ innovationâ playersâ inâ theirâ ownâ right.  Marketâ structuresâ inâ theseâ newâ innovationâ powerâ housesâ requireâ newâ waysâ ofâ innovationâ inâ orderâ toâ provideâ affordableâ solutionsâ toâ theâ massâ ofâ newâ customersâ (e g.  solutionsâ thatâ areâ 10†100â timesâ cheaper,  stillâ withâ highâ quality) 4.  Meanwhile,  newâ technologiesâ andâ businessâ modelsâ meanâ thatâ evenâ microâ businessesâ areâ ableâ toâ operateâ effectivelyâ inâ internationalâ marketsâ withoutâ theâ scaleâ andâ infrastructureâ neededâ inâ theâ past.   Business†to†businessâ sectorsâ areâ becomingâ moreâ international,  whileâ alsoâ creatingâ opportunitiesâ withinâ Europe.  Inâ business†to†businessâ (B2b)  sectors,  increasedâ internationalâ competitionâ meansâ firmsâ haveâ toâ addressâ globalâ marketsâ andâ notâ justâ localâ onesâ toâ generateâ addedâ value.  Onâ theâ oneâ hand,  theâ migrationâ ofâ manyâ productionâ andâ manufacturingâ activitiesâ toâ lower†costâ economiesâ shiftsâ theâ emphasisâ towardsâ developingâ intangibleâ assetsâ andâ licensingâ themâ toâ internationalâ players;  thisâ isâ alreadyâ aâ developingâ practiceâ inâ variousâ sectorsâ rangingâ fromâ semiconductorâ (fablessâ IP businessâ models),  toâ biotech,  toâ telecommunicationâ andâ softwareâ industries.  Thisâ isâ challengingâ forâ SMES asâ itâ requiresâ accessâ toâ internationalâ networksâ furtherâ beyondâ Europeâ andâ veryâ specializedâ skillsâ (e g.  onâ IP managementâ &â licensingâ execution)  whileâ raisingâ specificâ issuesâ associatedâ withâ theâ knowledgeâ economyâ (e g.  itâ isâ easierâ toâ transferâ intangibleâ assets,  includingâ know†how,  cross†borderâ thanâ toâ transferâ aâ fullâ factory.  Onâ theâ otherâ hand,  theâ growthâ ofâ nicheâ andâ additiveâ manufacturingâ isâ creatingâ opportunitiesâ forâ manufacturingâ SMES andâ suppliersâ withinâ Europeanâ marketsâ † andâ forâ investors.  Forâ instance,  threeâ ofâ theâ topâ tenâ technologyâ projectsâ onâ Kickstarterâ areâ 3dâ printersâ fromâ Formlabs,  Printrbot,  andâ Robo3d.  Accordingâ toâ oneâ forecast5,  additiveâ manufacturingâ † meaningâ theâ processâ ofâ joiningâ materialsâ toâ makeâ objectsâ fromâ 3dâ modelâ data,  usuallyâ layerâ uponâ layerâ (asâ inâ 3dâ printing)  † isâ setâ toâ becomeâ aâ highâ growthâ areaâ ofâ manufacturing.   Business†to†consumerâ marketsâ willâ requireâ developmentâ andâ experimentationâ toâ beâ centredâ aroundâ usersâ underâ localâ marketâ conditions.  Onâ theâ business†to†consumerâ (B2c)  side,  itâ isâ evenâ moreâ importantâ toâ proveâ conceptâ inâ theâ localâ marketâ whereâ theâ innovationâ willâ beâ applied.  Addressingâ theâ needsâ ofâ theâ ageingâ population,  forâ example,  requiresâ aâ differentâ paradigmâ inâ Europeâ toâ theâ hugeâ newâ marketsâ appearingâ amongâ theâ middleâ classesâ inâ emergingâ countries.  Innovation†drivenâ SMES needâ theâ safetyâ andâ securityâ ofâ beingâ ableâ toâ experimentâ withinâ †sandbox† marketsâ                                                             4 India, for example, is developing game-changing healthcare services and energy solutions that will be difficult to meet with approaches used in US/EU. 5 Wohlers & Caffrey, 2013. http://wohlersassociates. com Horizon 2020 Expert Advisory Group â€oeinnovation in SMES€: Consultation on Next EU Strategic Work Programme 2016-2017 7â ratherâ thanâ justâ followingâ theâ globalâ trends.  Globalâ corporateâ andâ financeâ playersâ areâ likelyâ toâ beâ moreâ reactiveâ andâ fasterâ toâ investâ inâ suchâ marketsâ thanâ theâ publicâ sector.   SMES Needâ Flexibilityâ inâ aâ Fast†Movingâ Worldâ Theâ businessâ environmentâ forâ SMES isâ becomingâ everâ moreâ competitive.  Theâ abilityâ toâ manoeuvreâ inâ aâ fast†changingâ worldâ presentsâ aâ majorâ challengeâ forâ SMES.  Technologyâ isâ advancingâ atâ anâ everâ quickerâ pace;  innovationâ andâ productâ cyclesâ areâ becomingâ shorter;  manufacturingâ andâ fabricationâ costsâ areâ fallingâ (thusâ loweringâ barriersâ toâ entry;  informationâ flowsâ areâ easier.  Inâ short,  theâ frictionâ inâ theâ abilityâ toâ doâ businessâ isâ reducing,  makingâ theâ businessâ environmentâ moreâ competitiveâ andâ increasingâ risk.   EU initiativesâ haveâ toâ reflectâ theseâ conditionsâ andâ offerâ greaterâ flexibility.  Evenâ thoughâ theâ timeâ fromâ applicationâ toâ contractâ hasâ diminished,  marketâ andâ technologyâ changesâ oftenâ necessitateâ changesâ inâ theâ workplan,  includingâ newâ partners,  excludingâ otherâ partnersâ andâ gettingâ supportâ fromâ knowledgeâ partners.  Theseâ changesâ canâ alsoâ occurâ duringâ executionâ ofâ anâ approvedâ workplan.  Althoughâ itâ isâ possibleâ toâ amendâ contractâ termsâ (withinâ certainâ limits),  theâ administrativeâ requirementsâ areâ aâ bigâ burden.  Paymentsâ mayâ beâ delayed,  creatingâ problemsâ forâ SMES whoâ oftenâ haveâ limitedâ liquidity.  Thisâ lackâ ofâ flexibilityâ mayâ encourageâ †projectâ hopping† † firmsâ jumpingâ fromâ oneâ projectâ toâ anotherâ simplyâ toâ collectâ theâ grant;  orâ itâ mayâ deterâ themâ fromâ applyingâ atâ all.    SMES Haveâ Yetâ toâ Exploitâ theâ Fullâ Potentialâ ofâ Openâ Innovationâ  Openâ innovationâ isâ becomingâ theâ dominantâ innovationâ paradigm.  Theâ †waterfall† modelâ ofâ innovation,  whichâ heldâ thatâ newâ productsâ trickleâ downâ inâ aâ linearâ mannerâ (fromâ research,  toâ development,  toâ prototype,  beforeâ finallyâ beingâ introducedâ toâ theâ market),  predominantlyâ fromâ corporateâ R&dâ labs,  isâ noâ longerâ valid.  Theâ scopeâ ofâ innovationâ isâ widening,  toâ encompassâ notâ justâ productsâ andâ processesâ butâ alsoâ services,  organizationalâ structuresâ andâ businessâ models.  Noâ company,  largeâ orâ small,  canâ possessâ theâ knowledge,  talentâ andâ resourcesâ neededâ toâ innovateâ successfullyâ inâ theâ newâ marketâ context.  Successfulâ innovationâ requiresâ thatâ companiesâ openâ theirâ innovationâ processesâ andâ workâ togetherâ withâ theirâ customersâ andâ partnersâ toâ co†createâ novelâ andâ usefulâ value.   Openâ innovationâ reflectsâ theâ factâ thatâ innovationâ happensâ acrossâ boundaries.  Weâ liveâ andâ workâ inâ aâ complexâ andâ interdisciplinaryâ world.  Increasingly,  innovationâ developsâ atâ theâ boundariesâ ofâ organisationsâ andâ disciplines,  fromâ scienceâ toâ ICT toâ theâ socialâ sciences.  Theâ circulationâ ofâ knowledgeâ allowsâ interactionsâ andâ exchangesâ withâ obviousâ positiveâ effectsâ onâ theâ developmentâ ofâ innovativeâ solutions.  Openâ innovationâ offersâ majorâ opportunitiesâ forâ SMES.  Openâ innovationâ isâ becomingâ anâ importantâ toolâ inâ innovationâ developmentâ forâ SMES,  whoâ mustâ andâ willâ relyâ onâ externalâ sourcesâ forâ technologyâ andâ knowledge,  andâ notâ forceâ themselvesâ toâ (re) inventâ R&dâ results.  Forâ research†intensiveâ SMES,  openâ innovationâ processesâ provideâ newâ opportunitiesâ toâ licenseâ IPR insteadâ ofâ havingâ toâ developâ themâ intoâ ownâ productsâ andâ services.  Forâ innovation†drivenâ SMES,  openâ sourceâ andâ co†creationâ areâ Horizon 2020 Expert Advisory Group â€oeinnovation in SMES€: Consultation on Next EU Strategic Work Programme 2016-2017 8â theâ basisâ forâ theâ developmentâ andâ exchangeâ ofâ knowledge.  Increasingly,  productionâ isâ becomingâ aâ processâ ofâ co†creationâ ofâ valueâ andâ consumersâ andâ producersâ areâ notâ soâ farâ apartâ asâ inâ theâ past.  Consumers,  inâ particular,  tendâ toâ attributeâ valueâ toâ aâ productâ forâ whichâ theyâ haveâ beenâ involvedâ inâ theâ designâ orâ development.   SMES faceâ particularâ issuesâ andâ challengesâ inâ adaptingâ toâ openâ innovation.  Toâ date,  openâ innovationâ hasâ beenâ embracedâ mainlyâ byâ largerâ firmsâ andâ needsâ toâ beâ betterâ adaptedâ toâ theâ specificâ circumstancesâ ofâ SMES6.  Findingâ theâ timeâ andâ resourcesâ toâ assessâ innovationsâ fromâ elsewhere,  andâ largeâ companiesâ †stealing† theirâ IPR areâ keyâ concerns.    Newâ Patternsâ ofâ Competitionâ andâ Collaborationâ areâ Emergingâ Theâ abilityâ toâ understandâ customersâ andâ markets,  andâ turnâ thoseâ insightsâ intoâ effectiveâ businessâ modelsâ andâ attractiveâ valueâ propositionsâ areâ keyâ toâ success.  Todayâ theâ marketâ isâ noâ longerâ supplyâ driven.  Everyâ customerâ isâ exposedâ toâ anâ abundanceâ ofâ productsâ andâ servicesâ comingâ fromâ allâ partsâ ofâ theâ world.  Competitionâ isâ nowâ global.  Areasâ ofâ previousâ competitiveâ strengthâ (low†costâ distribution,  productionâ efficiency,  effectiveâ marketing,  etc.  whichâ reliedâ onâ efficientâ usageâ ofâ internalâ resources,  areâ noâ longerâ sufficientâ forâ success.  Successfulâ SMES areâ ableâ toâ understandâ customersâ andâ markets,  knowâ howâ toâ exploitâ nicheâ marketsâ andâ specialisation,  andâ turnâ thoseâ insightsâ intoâ effectiveâ businessâ modelsâ andâ attractiveâ valueâ propositions.   Inâ thisâ newâ environment,  theâ abilityâ toâ importâ andâ absorbâ newâ technologiesâ isâ asâ importantâ toâ innovationâ asâ theâ abilityâ toâ commercializeâ academicâ research.  Tooâ oftenâ innovationâ policyâ hasâ assumedâ thatâ SMES needâ toâ undertakeâ researchâ themselvesâ forâ themâ toâ growâ andâ becomeâ moreâ competitive.  Consequently,  increasingâ SMES€  internalâ R&dâ capabilitiesâ becomesâ theâ policyâ objective.  Inâ manyâ cases,  however,  itâ isâ moreâ importantâ forâ theâ innovation†drivenâ SME toâ developâ itsâ capabilitiesâ andâ skillsâ toâ †import† newâ knowledgeâ andâ technologyâ fromâ elsewhere,  andâ turnâ thoseâ intoâ customerâ valuesâ andâ newâ businesses,  ratherâ thanâ performingâ researchâ in†house.   Hence,  productionâ ofâ newâ knowledgeâ andâ technologyâ needâ toâ beâ balancedâ withâ initiativesâ toâ stimulateâ theâ importâ andâ commercialâ utilizationâ ofâ researchâ resultsâ regardlessâ ofâ whereâ inâ theâ worldâ theyâ areâ produced.  Suchâ initiativesâ couldâ address,  forâ example,  improvementâ ofâ absorptionâ capacitiesâ ofâ SMES andâ availabilityâ ofâ innovationâ servicesâ thatâ facilitateâ theâ utilizationâ ofâ newâ knowledgeâ andâ technology.                                                                  6 A notable exception is ICT, where the open source software model has been pioneered and promoted by small software suppliers and independent developers. The reasons for this appear to be rooted in the intangible nature of software and the difficulties in protecting software innovations Horizon 2020 Expert Advisory Group â€oeinnovation in SMES€: Consultation on Next EU Strategic Work Programme 2016-2017 9â 3. Gaps and Bottlenecks in SME Management of Innovation Theâ strengthâ ofâ SMES liesâ inâ theirâ agility,  imaginationâ andâ customerâ interaction.  Theyâ areâ principalâ agentsâ inâ translatingâ technologyâ toâ newâ sectors,  industriesâ andâ markets.  Althoughâ largeâ EU firmsâ areâ moreâ researchâ intensive,  smallerâ companiesâ haveâ beenâ shownâ toâ beâ particularlyâ successfulâ inâ innovationâ basedâ onâ interactionâ withâ customers,  valueâ chainâ partnersâ andâ researchâ partners:  inâ otherâ wordsâ inâ innovationâ basedâ predominantlyâ onâ market†pull.   SMES requireâ aâ relentlessâ focusâ onâ valueâ creationâ toâ realiseâ theirâ potential.  Itâ isâ wellâ knownâ thatâ theâ biggestâ challengeâ facingâ SMES,  inâ innovationâ orâ anyâ otherâ areaâ ofâ theâ business,  isâ generallyâ theâ lackâ ofâ time,  talentâ andâ money.  Evenâ innovation†drivenâ SMES,  whoâ haveâ theâ strategicâ focusâ onâ growthâ byâ implementingâ innovation,  oftenâ failâ inâ achievingâ theirâ ambitionsâ becauseâ theyâ lackâ theseâ threeâ vitalâ resources.  Removingâ theâ fundingâ obstacleâ aloneâ isâ notâ sufficient.  Similarly,  havingâ anâ innovationâ strategyâ isâ noâ guaranteeâ forâ growthâ orâ sustainableâ businessâ success,  inâ particularâ ifâ itâ isâ notâ closelyâ linkedâ toâ aâ solidâ implementationâ andâ fundingâ strategy,  andâ aâ focusedâ salesâ andâ marketingâ strategy.  Onlyâ throughâ aâ strictâ andâ sustainedâ orientationâ towardsâ valueâ creationâ basedâ onâ theseâ newâ insightsâ willâ companiesâ beâ ableâ toâ turnâ newâ knowledgeâ intoâ financialâ returns.   Innovation†drivenâ SMES faceâ particularâ challenges.  SMES€  abilitiesâ toâ improveâ theirâ innovationâ potentialâ willâ beâ determinedâ byâ theâ extentâ toâ whichâ theyâ areâ ableâ toâ overcomeâ theâ bottlenecksâ theyâ face.  Someâ bottlenecks,  suchâ asâ lackâ ofâ financing,  regulatoryâ complexity,  lackâ ofâ skillsâ andâ timeâ areâ wellâ recognized,  whereasâ othersâ areâ lessâ obvious.  Weâ highlight,  inâ particular,  theâ followingâ bottlenecksâ asâ beingâ ofâ significanceâ forâ innovation†drivenâ SMES:   ï Limitedâ absorptiveâ capacity:  Absorptiveâ capacityâ isâ theâ capabilityâ ofâ aâ companyâ toâ profitâ fromâ externalâ knowledge,  e g.  throughâ RTD orâ businessâ cooperation.  Thisâ conceptâ ofâ absorptiveâ capacityâ isâ importantâ inâ termsâ ofâ improvingâ theâ waysâ inâ whichâ knowledgeâ isâ translatedâ intoâ valueâ inâ theâ formâ ofâ products,  processesâ andâ serviceâ innovation.  Theâ †wealthâ fromâ knowledge† problemâ isâ notâ simplyâ oneâ whichâ requiresâ moreâ investmentâ onâ theâ supplyâ sideâ ofâ knowledgeâ creation;  thereâ isâ alsoâ muchâ toâ beâ gainedâ fromâ workingâ toâ enhanceâ theâ demandâ side.  Byâ increasingâ theirâ absorptiveâ capacityâ firmsâ willâ beâ ableâ toâ drawâ in,  assimilateâ andâ deployâ newâ knowledgeâ moreâ effectively.  ï Informationâ asymmetry:  SMES oftenâ haveâ fewerâ resourcesâ allocatedâ toâ †horizonâ scanning† activitiesâ thanâ theirâ largeâ companyâ counterparts.  Thisâ especiallyâ affectsâ SMES thatâ haveâ limitedâ resourcesâ forâ innovation.  Thisâ informationâ asymmetryâ mayâ leadâ toâ someâ degreesâ ofâ marketâ failure,  asâ itâ affectsâ howâ individualsâ andâ companiesâ assessâ theâ qualityâ ofâ newlyâ developedâ goodsâ andâ services.  Acknowledgementâ ofâ asymmetricâ informationâ however,  alsoâ encouragesâ entrepreneursâ toâ searchâ forâ newâ businessâ opportunities,  leadingâ themâ toâ anâ everâ moreâ detailedâ pictureâ ofâ demandâ andâ supply.  Therefore,  informationâ asymmetryâ playsâ aâ dualâ roleâ asâ itâ bothâ generatesâ marketâ failuresâ andâ givesâ birthâ toâ entrepreneurialâ opportunities.  ï Highâ costsâ ofâ adaptation:  Someâ innovationsâ thatâ areâ technologicallyâ superiorâ failâ toâ breakâ throughâ becauseâ aâ largeâ numberâ ofâ potentialâ usersâ haveâ alreadyâ chosenâ inferiorâ alternatives,  thusâ makingâ theâ adaptationâ costsâ tooâ high.  Economistsâ callâ thisâ †pathâ dependence† orâ hysteresis.  Theâ classicalâ exampleâ isâ theâ DVORAK keyboard,  whichâ isâ consideredâ superiorâ toâ Horizon 2020 Expert Advisory Group â€oeinnovation in SMES€: Consultation on Next EU Strategic Work Programme 2016-2017 10â theâ standardâ QWERTY system,  butâ hasâ notâ brokenâ throughâ becauseâ allâ keyboardsâ inâ theâ worldâ wouldâ haveâ toâ beâ replacedâ andâ everybodyâ wouldâ haveâ toâ learnâ toâ typeâ again.   Accessâ toâ riskâ financeâ isâ aâ vitallyâ importantâ issueâ underpinningâ theâ wholeâ innovationâ inâ SMES agenda.  Accessâ toâ financeâ remainsâ aâ keyâ bottleneck,  evenâ forâ manyâ ofâ theâ mostâ innovativeâ SMES.  Theâ EAG€ sâ workâ hereâ overlapsâ withâ thatâ ofâ theâ Advisoryâ Groupâ onâ Accessâ toâ Riskâ Finance.  Theâ EAG hasâ hadâ theâ opportunityâ toâ discussâ relevantâ issuesâ withâ themâ andâ sharesâ theirâ analysisâ andâ viewsâ onâ keyâ points.  Thus,  ourâ commentsâ hereâ areâ confinedâ toâ twoâ specificâ instances:  firstly,  atâ aâ conceptualâ levelâ (theâ roleâ ofâ riskâ financeâ inâ bridgingâ theâ liquidityâ gap;  andâ secondlyâ aâ specificâ practicalâ issueâ (theâ importanceâ ofâ riskâ financeâ inâ theâ successâ ofâ theâ SME Instrument.   EU Fundingâ asâ aâ Meansâ ofâ Reducingâ Riskâ andâ Addressingâ theâ Liquidityâ Gapâ Forâ SMES,  oneâ ofâ theâ mainâ benefitsâ ofâ EU (andâ national)  grantsâ isâ asâ aâ riskâ reductionâ measureâ ratherâ thanâ theâ directâ fundingâ support/costâ reductionâ offered.   A grantâ canâ reduceâ theâ totalâ costâ ofâ anâ innovation,  butâ itâ doesâ notâ solveâ theâ short†termâ liquidityâ problemâ forâ anâ SME.  Despiteâ pre†payments,  grantâ conditionsâ oftenâ putâ liquidityâ pressureâ onâ SMES.  Substantialâ costsâ haveâ toâ beâ paidâ upfrontâ andâ itâ canâ beâ manyâ monthsâ beforeâ theseâ areâ reimbursed.  Forâ largeâ companiesâ andâ publicâ fundedâ researchâ institutionsâ †costâ reduction† isâ theâ mostâ importantâ benefitâ fromâ aâ grant;  liquidityâ isâ ofâ limitedâ concern.  Forâ anâ SME,  costâ reductionâ isâ niceâ butâ theâ liquidityâ challengeâ remainsâ aâ stumblingâ block.   However,  potentialâ investorsâ andâ loanâ providersâ forâ suchâ grant†supportedâ innovationâ projectsâ willâ seeâ theirâ riskâ exposureâ reduced,  partlyâ byâ theâ reductionâ inâ fundingâ requirement,  andâ partlyâ byâ theâ †blueâ stamp† fromâ theâ qualityâ selectionâ process.  Overall,  theirâ risk†adjustedâ financialâ businessâ caseâ isâ improved.  Hence,  anâ EU grant†supportedâ innovationâ projectâ willâ haveâ betterâ possibilitiesâ toâ attractâ fundingâ toâ coverâ bothâ (i)  thatâ partâ ofâ theâ budgetâ notâ coveredâ byâ theâ grant,  andâ (ii)  theâ liquidityâ gapâ causedâ byâ theâ paymentâ scheduleâ connectedâ toâ mostâ EU grants.  Ifâ appropriate,  theâ introductionâ ofâ differentâ paymentâ criteria,  moreâ closelyâ connectedâ toâ †outputâ basedâ financingâ€,  couldâ beâ considered.  Theâ potentialâ impactâ ofâ publicâ fundingâ onâ anâ investmentâ caseâ isâ illustratedâ inâ Boxâ 2.  Itâ showsâ thatâ businessâ casesâ whichâ wereâ impossibleâ toâ fundâ suddenlyâ becomeâ attractiveâ investmentâ opportunities.  Thisâ offersâ aâ win†winâ situationâ forâ allâ involved:  investorsâ seeâ theirâ riskâ reducedâ andâ theirâ †upside† increased;  theâ entrepreneurâ endsâ upâ givingâ awayâ lessâ equityâ toâ attractâ investors† attention;  andâ theâ EU taxpayerâ realisesâ tangibleâ socio†economicâ benefitsâ fromâ theirâ supportâ forâ theâ project.  Weâ returnâ toâ thisâ issueâ inâ Sectionâ 4â withâ particularâ referenceâ toâ theâ fundingâ conditionsâ underâ theâ H2020â SME Instrument.    Horizon 2020 Expert Advisory Group â€oeinnovation in SMES€: Consultation on Next EU Strategic Work Programme 2016-2017 11â Boxâ 2:  Bridgingâ theâ Liquidityâ Gapâ Inâ ourâ exampleâ theâ capitalâ requirementâ forâ theâ newâ projectâ isâ â 2. 000â K,  whichâ isâ soughtâ fromâ anâ investorâ againstâ aâ 33% stakeâ inâ theâ company.  Theâ budgetedâ valueâ ofâ theâ companyâ inâ yearâ 5â isâ â 23. 000k.  Ifâ theâ investorâ exitsâ inâ yearâ 5,  hisâ IRR willâ beâ 40%, whichâ isâ aâ niceâ dealâ † onâ paper!  Investmentâ caseâ companyâ valueâ †asâ budgeted†  Investmentâ caseâ companyâ valueâ †riskâ adjusted† However,  budgetsâ areâ oftenâ moreâ dreamsâ thanâ reality.  Henceâ theâ investor,  basedâ onâ previousâ experienceâ makesâ aâ †riskâ adjusted† calculationâ ofâ hisâ expectedâ return,  usingâ aâ riskâ rationâ ofâ 65%.% Thisâ changesâ theâ expectedâ IRR fromâ 40% toâ 7%. Nowâ itâ isâ noâ longerâ aâ niceâ deal.  Ifâ theâ company,  inâ contrast,  receivesâ aâ H2020â SME grantâ toâ coverâ 70% ofâ totalâ costâ ofâ theâ project,  theâ entrepreneurâ canâ inviteâ theâ investorâ toâ joinâ theâ ventureâ atâ theâ sameâ 33% ownershipâ conditionsâ andâ onlyâ requestâ anâ investmentâ ofâ â 600â K.  Nowâ theâ investorâ willâ beâ smiling!  Evenâ ifâ heâ maintainsâ hisâ riskâ assessmentâ ofâ 65%, hisâ IRR calculationâ nowâ showsâ 45%.% However,  ifâ lifeâ turnsâ outâ asâ budgeted,  theâ investorâ willâ getâ theâ jackpotâ † anâ IRR ofâ 89%.%  Thisâ scenarioâ createsâ aâ goodâ bargainingâ positionâ forâ theâ entrepreneurâ toâ requireâ ratchetsâ andâ similarâ refinedâ instrumentsâ introducedâ inâ theâ shareholders† agreement,  inâ orderâ toâ makeâ aâ fairerâ distributionâ ofâ theâ exitâ value.     †5, 000 0 5, 000 10,000 15,000 20,000 25,000 Ye ar  1 Ye ar  2 ye ar  3 ye ar  4 ye ar  5 Budgettedâ companyâ valueâ atâ investment Budgettedâ companyâ valueâ atâ exit Investmentâ/ exitâ valueâ forâ investor †5, 000 0 5, 000 10,000 15,000 20,000 25,000 Ye ar  1 Ye ar  2 ye ar  3 ye ar  4 ye ar  5 Budgettedâ companyâ valueâ atâ investment Budgettedâ companyâ valueâ atâ exit Riskâ adjustedâ Companyâ value Horizon 2020 Expert Advisory Group â€oeinnovation in SMES€: Consultation on Next EU Strwarn-Font not found: Couriernewpsmt ategic Work Programme 2016-2017 12â 4. Evolution of the SME Instrument Asâ theâ flagshipâ SME initiativeâ underâ H2020,  itâ isâ essentialâ toâ considerâ howâ theâ SME Instrumentâ shouldâ evolveâ inâ futureâ years.  Theâ introductionâ ofâ theâ SME Instrumentâ hasâ broughtâ highâ expectations.  Asâ notedâ inâ theâ Introduction,  itâ isâ intendedâ asâ aâ meansâ ofâ supportingâ highlyâ innovativeâ and/orâ ground†breakingâ ideasâ withâ clearâ marketâ potentialâ andâ withâ addedâ valueâ atâ theâ EU level.  Theâ firstâ callsâ forâ proposalsâ haveâ beenâ made,  andâ theâ earlyâ resultsâ suggestâ † asâ expectedâ † veryâ strongâ interestâ inâ theâ SME community.  Asâ ofâ 19â June,  2, 666â applicationsâ hadâ beenâ filed,  implyingâ aâ maximumâ possibleâ acceptanceâ rateâ ofâ 6%.  Muchâ moreâ analysisâ willâ beâ neededâ toâ drawâ anyâ programmaticâ conclusionsâ fromâ theâ data,  butâ itâ isâ alreadyâ clearâ toâ usâ thatâ someâ changesâ willâ beâ necessary.  Theâ commentsâ thatâ followâ areâ intendedâ toâ formâ aâ broadâ strategyâ thatâ addressesâ whatâ thisâ newâ instrumentâ might,  andâ needsâ to,  achieveâ andâ howâ itâ shouldâ developâ inâ theâ future.  Asâ such,  theyâ areâ framedâ inâ aâ strategicâ ratherâ thanâ anâ operationalâ context.  ï Activelyâ emphasizeâ theâ riskâ reductionâ potentialâ ofâ theâ SME Instrument:  Firstly,  inâ termsâ ofâ theâ overallâ message,  theâ SME Instrumentâ isâ beingâ marketedâ primarilyâ asâ †yetâ another† grantâ scheme,  offeringâ fundingâ supportâ onâ aâ projectâ basis.  A keyâ benefitâ ofâ thisâ newâ instrumentâ † itsâ potentialâ toâ reduceâ riskâ (asâ describedâ inâ Sectionâ 3)  † isâ notâ addressed,  orâ atâ leastâ isâ notâ broughtâ toâ theâ fore.   Uniquelyâ amongâ EU actions,  theâ SME Instrumentâ isâ aimedâ atâ reducingâ theâ riskâ andâ bridgingâ theâ fundingâ gapâ (theâ †valleyâ ofâ deathâ€)  betweenâ researchâ grantsâ andâ privateâ investmentsâ inâ orderâ toâ strengthenâ Europeanâ competitiveness.  Byâ decreasingâ theâ risksâ associatedâ withâ earlyâ stageâ innovations,  theâ SME Instrumentâ (togetherâ withâ otherâ H2020â grantâ andâ supportâ programmesâ whereâ relevant)  couldâ becomeâ theâ cradleâ forâ newâ highâ growthâ companies.  Investorsâ wouldâ recogniseâ promisingâ opportunitiesâ andâ flockâ aroundâ theâ companiesâ concerned.  Thisâ riskâ reductionâ aspectsâ needsâ toâ beâ communicatedâ muchâ moreâ clearly.  Whetherâ asâ anâ investorâ orâ asâ anâ SME owner/manager,  businessâ isâ aboutâ managingâ riskâ andâ theâ initiativeâ mustâ speakâ toâ firmsâ inâ aâ languageâ theyâ understand.   Recommendationâ 4. 1:  Betterâ communicateâ theâ riskâ reductionâ potentialâ ofâ theâ SME Instrumentâ asâ aâ keyâ benefitâ toâ prospectiveâ applicantsâ andâ theirâ financialâ backers.   ï Phaseâ 2â fundingâ underâ theâ SME Instrumentâ raisesâ majorâ liquidityâ issuesâ whichâ demandâ urgentâ attention.  Anâ SME benefitingâ fromâ aâ H2020â SME Phaseâ 2â fundingâ facesâ twoâ majorâ financialâ challenges:  i)  findingâ theâ fundingâ toâ coverâ theâ 30% notâ fundedâ byâ theâ Phaseâ 2â grant;  andâ ii)  fundingâ theâ liquidityâ gapâ causedâ byâ EU paymentâ principlesâ (smallâ pre†payment,  majorityâ ofâ paymentâ basedâ onâ costâ statementsâ ofâ costâ incurred.  Forâ aâ â 1â millionâ projectâ withâ 70% Phaseâ 2â fundingâ theâ totalâ liquidityâ requirementâ canâ easilyâ beâ aroundâ â 500k†600k.  Evenâ ifâ anâ investorâ contributesâ theâ 30% (orâ â 300k)  extra,  â 200k†300kâ isâ neededâ toâ coverâ theâ liquidityâ gapâ untilâ finalâ EU paymentâ isâ received.  Thisâ couldâ beâ aâ fatalâ drawâ which,  inâ principle,  needsâ specialâ attention;  aâ partialâ solutionâ couldâ beâ toâ increaseâ theâ pre†paymentâ percentageâ substantially.  Theâ Innovationâ EAG &â theâ Accessâ toâ Riskâ Financeâ Groupâ willâ addressâ thisâ Horizon 2020 Expert Advisory Group â€oeinnovation in SMES€: Consultation on Next EU Strategic Work Programme 2016-2017 13â specialâ issueâ inâ theirâ newlyâ formedâ commonâ workingâ groupâ (althoughâ weâ offerâ aâ preliminaryâ recommendationâ onâ thisâ issueâ inâ theâ meantime.  Recommendationâ 4. 2:  Incentiviseâ privateâ fundingâ sourcesâ (businessâ angels/ ventureâ capitalâ funds)  toâ provideâ financingâ facilitiesâ toâ overcomeâ theâ liquidityâ gapâ constraintsâ likelyâ toâ beâ experiencedâ byâ applicantsâ receivingâ Phaseâ 2â funding.   ï Ensureâ theâ qualityâ ofâ theâ dealâ flowâ fromâ SME Instrumentâ applications:  Investmentâ fundâ managersâ tendâ toâ favourâ sectorsâ andâ companiesâ thatâ areâ seenâ asâ beingâ lessâ riskyâ andâ thatâ offerâ goodâ shortâ termâ returnsâ overâ longerâ termâ developmentâ opportunities.  Inâ orderâ toâ increaseâ companies† chancesâ ofâ securingâ externalâ investment,  itâ willâ beâ essentialâ toâ establishâ aâ highâ qualityâ dealâ flowâ fromâ theâ SME Instrumentâ Phaseâ 1â &â Phaseâ 2,  whichâ demonstratesâ thatâ theâ companiesâ comingâ throughâ representâ lessâ riskâ andâ haveâ highâ growthâ potential.  Thisâ approachâ hasâ benefitsâ notâ justâ forâ theâ investorsâ butâ alsoâ forâ theâ companiesâ concerned,  allowingâ theâ start†upâ toâ offerâ itselfâ asâ aâ †verifiedâ businessâ opportunityâ€.  Asâ notedâ below,  thisâ needâ toâ attractâ †theâ rightâ kind† ofâ companyâ hasâ implicationsâ forâ bothâ evaluationâ andâ howâ theâ instrumentâ isâ marketedâ toâ theâ SME community.   ï Addressâ theâ highâ transactionâ costsâ associatedâ withâ smallâ investments:  Forâ theâ investorâ communityâ theâ transactionâ costsâ relatedâ toâ dueâ diligence,  projectâ monitoringâ andâ exitâ provideâ aâ betterâ rationaleâ forâ largerâ dealsâ thanâ forâ smallâ ones.  Inâ particular,  aâ qualityâ dueâ diligenceâ assessmentâ isâ aâ significantâ costâ barrierâ forâ smallâ investments,  especiallyâ forâ smallâ funds.  A numberâ ofâ possibleâ approachesâ mightâ beâ consideredâ here:  o Establishâ aâ poolâ ofâ qualifiedâ independentâ dueâ diligenceâ expertsâ toâ supportâ H2020â Phaseâ 2â fundedâ projects.  Investorsâ wouldâ haveâ accessâ toâ thisâ expertâ poolâ whenâ investingâ inâ companies.  Suchâ aâ schemeâ couldâ useâ theâ sameâ modelâ asâ forâ theâ projectâ coachingâ associatedâ withâ Phasesâ 1â andâ 2.  Weâ noteâ also,  however,  thatâ suchâ expertsâ areâ inâ shortâ supplyâ andâ willâ needâ toâ beâ properlyâ rewarded.   o Deployâ Phaseâ 1â Coachesâ toâ supportâ investors.  Coachesâ forâ SME requiringâ fundingâ andâ benefitingâ fromâ Phaseâ 1â ofâ theâ SME Instrumentâ couldâ beâ selectedâ toâ supportâ companiesâ inâ bothâ theâ fundingâ andâ  theâ dueâ diligenceâ preparationâ process.  o Establishâ aâ systemâ ofâ Keyâ Accountâ Managers.  Beneficiariesâ ofâ Phaseâ 1â grantsâ couldâ beâ allocatedâ theirâ ownâ †accountâ manager† whoâ wouldâ beâ responsibleâ forâ connectingâ themâ toâ aâ rangeâ ofâ supportâ servicesâ (e g.  IP,  fundâ raising,  dueâ diligenceâ preparation.   o Investorâ supportâ actionsâ andâ instruments.  Newâ supportâ actionsâ orâ otherâ instrumentsâ couldâ beâ setupâ specificallyâ toâ makeâ screenedâ andâ qualifiedâ investmentâ opportunitiesâ visibleâ andâ easyâ accessibleâ forâ theâ investmentâ community.  Currentâ andâ previousâ examplesâ ofâ EU€ fundedâ projectsâ alignedâ withâ thisâ intentionâ includeâ Prorett,  Pronano,  Innowater,  Biochem,  Lightjump,  INNEON andâ others.   Furtherâ workâ willâ beâ necessaryâ toâ identifyâ theâ mostâ appropriateâ andâ cost†effectiveâ solution,  orâ mixâ ofâ solutions.  Inâ addition,  weâ noteâ thatâ theseâ operationalâ measuresâ shouldâ supplementâ Horizon 2020 Expert Advisory Group â€oeinnovation in SMES€: Consultation on Next EU Strategic Work Programme 2016-2017 14â effortsâ toâ betterâ communicateâ theâ riskâ rewarn-Font not found: Couriernewpsmt ductionâ potentialâ ofâ aâ Phaseâ 2â grantâ (asâ mentionedâ above)  asâ partâ ofâ aâ coherentâ communicationsâ strategyâ forâ theâ SME Instrument.   Recommendationâ 4. 3:  Introduceâ measuresâ toâ reduceâ theâ transactionâ costsâ forâ investorsâ inâ co†financingâ SME Instrumentâ Phaseâ 2â projects.  Suchâ measuresâ couldâ include:  establishingâ aâ poolâ ofâ independentâ dueâ diligenceâ experts;  deployingâ Phaseâ 1â coachesâ toâ supportâ theâ dueâ diligenceâ preparationâ process;  and/orâ newâ supportâ actionsâ toâ screenâ investor†readyâ applicationsâ (e g.  viaâ CSA typeâ calls.   ï Implementâ aâ rigorousâ programmeâ ofâ businessâ coachingâ andâ mentoring:  Coachingâ willâ beâ aâ keyâ elementâ inâ theâ successâ ofâ theâ SME Instrumentâ butâ keyâ operationalâ detailsâ haveâ yetâ toâ beâ defined.  Academicâ researchâ providesâ pointersâ onâ suitableâ approaches,  highlighting,  forâ example,  theâ keyâ roleâ ofâ certificationâ andâ qualityâ assuranceâ (Boxâ 3).   Inâ orderâ toâ beâ successful,  theâ coachingâ andâ mentoringâ ofâ SMES toâ developâ andâ implementâ highâ growthâ strategiesâ requiresâ aâ veryâ differentâ approachâ thanâ traditionalâ †personalâ development† coachingâ andâ mentoringâ practices.  Itâ needsâ toâ beâ basedâ onâ solidâ businessâ insightâ andâ experienceâ combinedâ withâ aâ fullâ understandingâ ofâ dailyâ challengesâ facingâ Europe†sâ SMES.  Theâ sameâ insightâ andâ experiencesâ areâ crucialâ toâ findâ amongâ theâ evaluatorsâ recruitedâ forâ theâ H2020â SME Instrumentâ (seeâ below.  Boxâ 3:  Newâ Approachesâ inâ Businessâ Coachingâ andâ Mentoringâ Analysis7â onâ SMES acrossâ Europeâ showsâ thatâ evenâ inâ innovation†orientedâ SMES,  whoâ haveâ completedâ aâ thoroughâ innovationâ managementâ assessment,  theâ strategicâ focusâ onâ growthâ byâ implementingâ innovationâ andâ fundingâ possibilitiesâ isâ ratherâ limited.  Havingâ anâ innovationâ strategyâ isâ noâ guaranteeâ forâ growthâ orâ aâ sustainableâ businessâ success,  inâ particularâ ifâ itâ isâ notâ closelyâ linkedâ toâ aâ solidâ implementationâ andâ fundingâ strategyâ andâ aâ focusedâ salesâ andâ marketingâ strategy.   Inâ theâ Unitedâ States,  anâ entrepreneurialâ traditionâ hasâ developedâ overâ theâ lastâ 30â yearsâ toâ engageâ andâ relyâ onâ mentoringâ andâ coachingâ support,  whenâ aâ growthâ businessâ strategyâ isâ bothâ developedâ andâ implemented.  Theâ coachingâ elementâ includedâ inâ theâ H2020â SME Instrumentâ strivesâ toâ create,  forâ theâ SMES benefittingâ fromâ funding,  aâ leading†edgeâ coachingâ andâ mentoringâ support.  However,  inâ Europeâ coachingâ isâ oftenâ focusedâ onâ personal,  therapeuticâ interventionâ ratherâ thanâ toâ buildâ business†orientedâ competencies.   A studyâ byâ D.  Grayâ etâ al. 8â showsâ thatâ coachingâ andâ mentoringâ SMES toâ developâ andâ implementâ successfullyâ highâ growthâ strategiesâ needsâ aâ veryâ differentâ approachâ toâ theâ currentâ coachingâ andâ mentoringâ practices.  Inâ lineâ withâ thisâ newâ thinking,  aâ newâ typeâ ofâ rigorous,  businessâ performance†orientedâ coachingâ andâ mentoringâ needsâ toâ beâ putâ inâ place.  Furthermore,  theâ Commissionâ shouldâ considerâ theâ creationâ ofâ aâ Europeanâ Hubâ forâ Excellenceâ inâ high†valueâ coachingâ servicesâ andâ coachingâ experts.  Thisâ couldâ beâ achievedâ byâ selectingâ coachesâ withâ strongâ expertiseâ inâ                                                             7 E g. statistics from the IMPROVE benchmarking database with 1, 693 valid datasets of European SMES with 250 employees or fewer shows that only 56.8 per cent of the SMES state that their vision is linked clearly to innovation. Almost thirty per cent of these companies have no innovation strategy (27.9 per cent) in place. 8 David E. Gray, Yuksel Ekincib and Harshita Goregaokara. Coaching SME managers: Business development or personal therapy? A mixed methods study, in: The International Journal of Human Resource Management, Vol. 22, No. 4 february 2011, 863†882 Horizon 2020 Expert Advisory Group â€oeinnovation in SMES€: Consultation on Next EU Strategic Work Programme 2016-2017 15â differentâ technologies,  and/orâ inâ commercialisationâ ofâ breakthroughâ innovation.  Coachesâ admittedâ toâ theâ platformâ wouldâ beâ furtherâ trainedâ andâ certifiedâ asâ accreditedâ membersâ ofâ theâ Europeanâ Coachingâ Hub.  Nationalâ orâ regionalâ supportâ organisations,  suchâ asâ theâ Europeanâ Enterpriseâ Networksâ (EENS),  wouldâ createâ theirâ ownâ coachingâ poolsâ fromâ thisâ hub,  fromâ whichâ individualâ SMES wouldâ selectâ coaches.   Inâ thisâ connection,  theâ EEN couldâ alsoâ playâ aâ moreâ centralâ roleâ inâ bridgingâ nationalâ andâ EU innovativeâ initiativesâ andâ fundingâ schemes.  Thisâ couldâ alsoâ involveâ supportâ toâ matchmakingâ forâ SMES€  participationâ inâ internationalâ consortiaâ whichâ areâ providingâ productsâ orâ servicesâ toâ e g.  theâ publicâ sectorâ aroundâ Europe.  Oftenâ SMES areâ disqualifiedâ solelyâ â€oeinâ principle† becauseâ ofâ sizeâ orâ lackâ ofâ concreteâ references.   Recommendationâ 4. 4:  Implementâ aâ rigorousâ programmeâ ofâ high†valueâ businessâ coachingâ andâ mentoring,  backedâ upâ byâ aâ qualityâ assuredâ Europeanâ Coachingâ Hub.   ï Ensuringâ aâ highâ quality,  trustedâ evaluationâ process:  Anyâ evaluationâ is,  toâ someâ extent,  aâ subjectiveâ process.  Noâ matterâ howâ manyâ rulesâ areâ introducedâ orâ howâ strictâ theâ criteriaâ applied,  inâ theâ endâ theâ processâ reliesâ onâ humanâ beingsâ exercisingâ theirâ ownâ judgment.  Inâ theâ idealâ case,  evaluationâ resultsâ wouldâ beâ clusteredâ intoâ aâ †bellâ shaped† curveâ withâ smallâ varianceâ aroundâ theâ meanâ scoring;  howeverâ thisâ isâ notâ alwaysâ theâ case,  whenâ theâ backgroundâ ofâ evaluatorsâ differs.   Ensuringâ aâ transparent,  highâ quality,  trustedâ evaluationâ processâ isâ aâ dutyâ andâ notâ anâ option.  Forâ theâ launchâ phaseâ ofâ theâ SME Instrumentâ theâ standardâ † andâ veryâ wellâ provenâ † FP7€ styleâ approachâ toâ evaluationâ hasâ beenâ adopted,  withâ theâ notableâ exceptionâ ofâ droppingâ face†to†faceâ evaluationâ meetings.  However,  thisâ mayâ needâ toâ beâ adaptedâ furtherâ inâ theâ lightâ ofâ experienceâ underâ theâ earlyâ calls.  Itâ hasâ toâ beâ takenâ intoâ accountâ thatâ theâ SME Instrumentâ representsâ aâ significantâ departureâ fromâ previousâ EU experienceâ (i e.  muchâ closerâ toâ theâ market;  singleâ companyâ applications;  remoteâ evaluation.   Theâ newâ typeâ ofâ (singleâ SME)  applicantsâ perceptionâ ofâ theâ evaluationâ processâ isâ importantâ inâ theâ longâ runâ toâ createâ andâ maintainâ aâ qualityâ dealâ flow.  Highâ growth,  highlyâ innovativeâ SMES withâ globalâ ambitionsâ andâ disruptiveâ businessesâ willâ notâ spendâ â 5000â orâ moreâ inâ manâ timeâ orâ onâ advisorsâ toâ writeâ aâ Phaseâ 1â application,  orâ â 10. 000â orâ moreâ toâ writeâ aâ Phaseâ 2â application,  ifâ theyâ doâ notâ haveâ confidenceâ inâ theâ evaluationâ processâ andâ itsâ criteria.   Inâ viewâ ofâ this,  weâ urgeâ aâ specialâ focusâ onâ howâ evaluatorsâ forâ theâ SME Instrumentâ areâ recruited,  selected,  trainedâ andâ supervised.  Weâ believeâ that,  byâ theâ timeâ theâ nextâ Workâ Programmeâ isâ adopted,  theâ SME Instrumentâ shouldâ have:  o A targetedâ communicationsâ campaignâ forâ skilledâ evaluatorsâ withâ aâ relevantâ businessâ background:  Itâ shouldâ appealâ toâ evaluators† desireâ toâ helpâ buildâ aâ betterâ Europeâ whileâ atâ theâ sameâ timeâ buildingâ theirâ ownâ networksâ andâ reputations.  Forâ instance,  anâ annualâ conference/mixerâ ofâ allâ evaluatorsâ shouldâ beâ held.  Theâ aim:  twarn-Font not found: Couriernewpsmt oâ appealâ toâ aâ mixâ ofâ selfishâ andâ altruisticâ motivationâ soâ asâ toâ getâ theâ bestâ evaluationâ talentâ possible.  Horizon 2020 Expert Advisory Group â€oeinnovation in SMES€: Consultation on Next EU Strategic Work Programme 2016-2017 16â o Theâ Commissionâ isâ advisedâ toâ considerâ ifâ thereâ couldâ beâ aâ needâ forâ anâ expertâ panelâ ofâ †super†evaluatorsâ€:  Theseâ †gurus† inâ entrepreneurshipâ andâ investingâ couldâ helpâ theâ Commissionâ vetâ prospectiveâ evaluators,  monitorâ theirâ performance,  andâ actâ asâ ambassadorsâ toâ potentialâ evaluators.  Theâ schemeâ isâ modelledâ onâ howâ theâ Europeanâ Researchâ Councilâ successfullyâ usesâ itsâ Scientificâ Councilâ toâ vetâ evaluators.   Asâ discussedâ inâ Sectionâ 6,  theâ segmentationâ ofâ applicationsâ intoâ themesâ alsoâ hasâ implicationsâ forâ theâ evaluationâ process.    Recommendationâ 4. 5:  Ensureâ continuousâ learningâ andâ adaptationâ inâ theâ evaluationâ processâ forâ theâ SME Instrument.  Thisâ shouldâ include,  inâ timeâ forâ theâ nextâ Workâ Programme:  proceduresâ forâ vetting,  trainingâ andâ monitoringâ ofâ evaluators;  aâ coherentâ communicationsâ campaignâ toâ attractâ theâ rightâ kindâ ofâ evaluators;  andâ aâ specialâ expertâ panelâ toâ overseeâ theâ process.  ï Managingâ expectations:  acceptanceâ asâ aâ badgeâ ofâ success.  Aroundâ 10†15kâ applicationsâ perâ annumâ areâ eventuallyâ expectedâ underâ Phasesâ 1â &â 2,  andâ successâ ratesâ areâ likelyâ toâ beâ 5†10%.% Withâ suchâ highâ applicationâ levels,  thereâ isâ aâ riskâ thatâ submissionâ underâ theâ SME Instrumentâ becomesâ seenâ asâ somethingâ ofâ aâ lottery,  withâ littleâ toâ distinguishâ betweenâ successfulâ andâ unsuccessfulâ applicants.  Instead,  acceptanceâ underâ theâ schemeâ shouldâ beâ seenâ asâ aâ trueâ qualifierâ ofâ success.  Farâ fromâ beingâ aâ problem,  toughâ competitionâ suggestsâ thatâ onlyâ theâ excellentâ canâ win.  Thatâ isâ goodâ forâ theâ winners,  asâ itâ providesâ themâ aâ badgeâ ofâ honour;  itâ isâ alsoâ goodâ forâ theâ losers,  asâ itâ givesâ themâ somethingâ toâ aspireâ toâ inâ laterâ rounds.  Theâ Commissionâ willâ needâ toâ workâ activelyâ toâ manageâ expectations:   o Actâ nowâ toâ ensureâ theâ programme†sâ initialâ resultsâ areâ seenâ inâ aâ positiveâ light.  Theâ releaseâ ofâ theâ resultsâ ofâ theâ firstâ roundâ ofâ applicationsâ isâ likelyâ toâ attractâ significantâ mediaâ interestâ andâ isâ anâ opportunityâ toâ demonstrateâ whatâ hasâ beenâ achieved.  Theâ Commissionâ shouldâ planâ aâ positive,  high†profileâ eventâ forâ autumnâ 2014â showcasingâ someâ ofâ theâ firstâ successfulâ applicants,  andâ trumpetingâ theâ excellenceâ onâ display.  Theseâ aspectsâ shouldâ alsoâ beâ reflectedâ inâ theâ basicâ communicationsâ literature.   o Developâ aâ communicationsâ strategy,  andâ actâ onâ it.  Lookingâ toâ theâ longerâ term,  thereâ isâ aâ needâ forâ aâ concertedâ communicationsâ campaignâ focusedâ onâ attractingâ theâ desired,  high†growthâ companies.  Generallyâ speaking,  weâ believeâ theâ Commissionâ needsâ moreâ resourcesâ forâ thisâ purpose.  Theâ currentâ communicationsâ budgetâ allocatedâ specificallyâ toâ EASME (aroundâ â 200kâ inâ 2014)  isâ inadequateâ forâ theâ kindâ ofâ marketâ segmentation,  channelâ research,  messageâ planningâ andâ professionalâ executionâ requiredâ forâ aâ majorâ publicâ initiativeâ ofâ thisâ kind.  Establishedâ innovationâ agenciesâ acrossâ Europeâ provideâ relevantâ benchmarksâ here:  Vinnovaâ inâ Sweden,  Tekesâ inâ Finland,  theâ Technologyâ Strategyâ Boardâ inâ theâ UK.  Allâ spendâ significantlyâ moreâ onâ communicationsâ thanâ EASME,  asâ aâ proportionâ ofâ theirâ totalâ grants.  Recommendationâ 4. 6:  Developâ andâ implementâ aâ communicationsâ strategyâ andâ professionalizedâ communicationsâ campaignâ forâ theâ SME Instrumentâ thatâ addressesâ theâ Horizon 2020 Expert Advisory Group â€oeinnovation in SMES€: Consultation on Next EU Strategic Work Programme 2016-2017 17â needsâ ofâ applicants,  theâ media,  theâ Memberâ Statesâ andâ otherâ stakeholders.  Theâ campaignâ should,  inâ particular,  targetâ theâ rightâ kindâ ofâ innovation†drivenâ SMES soâ asâ toâ enhanceâ theâ programme†sâ reputationâ forâ quality.  ï Collaborationâ withâ Memberâ Statesâ soâ asâ toâ improveâ theâ qualityâ ofâ applications:  Oneâ meansâ ofâ ensuringâ theâ qualityâ ofâ theâ dealâ flowâ andâ aâ lightâ touchâ inâ termsâ ofâ applicationâ proceduresâ wouldâ beâ throughâ collaborationâ withâ nationalâ innovationâ agencies.  Nationalâ contestsâ couldâ beâ held,  e g.  theâ Ventureâ Cup,  andâ theâ EU couldâ collaborateâ withâ nationalâ schemesâ andâ deliberatelyâ encourageâ theâ bestâ proposalsâ toâ fileâ applications.  This,  ofâ course,  requiresâ thatâ nationalâ schemesâ areâ harmonizedâ withâ theâ EU schemeâ whichâ inâ itselfâ wouldâ createâ EU harmonizationâ andâ anâ EU addedâ valueâ forâ theâ supportâ system.  Forâ example,  aâ †Labelâ ofâ Excellence† couldâ beâ introduced,  wherebyâ national/regionalâ authoritiesâ acceptâ theâ formatâ ofâ EU proposalsâ andâ evaluationâ resultsâ underâ theirâ ownâ innovationâ supportâ programmes.  Recommendationâ 4. 7:  Engageâ andâ collaborateâ withâ nationalâ innovationâ agenciesâ orâ equivalentâ soâ asâ toâ improveâ theâ qualityâ ofâ applicationsâ underâ theâ SME Instrument.  ï Developâ performanceâ monitoringâ andâ metrics:  Theâ SME Instrumentâ hasâ aâ centralâ roleâ inâ theâ specificâ policyâ fieldâ Innovationâ inâ SMES.  Toâ beâ consideredâ aâ success,  itâ mustâ meetâ andâ surpassâ theâ objectivesâ behindâ itsâ establishment,  namely:  ï Increasedâ participationâ ofâ SMES acrossâ allâ specificâ objectives;  ï Highâ growthâ rateâ andâ highâ survivalâ rateâ ofâ theâ supportedâ companies;  ï Increasedâ privateâ investments,  alsoâ privateâ equityâ financing;  ï Reducedâ timeâ fromâ ideaâ toâ market;  andâ ï Increasedâ participationâ ofâ first†timeâ applicantsâ inâ Horizonâ 2020.  Inâ orderâ toâ assessâ implementationâ andâ measureâ successâ itâ willâ beâ necessaryâ toâ putâ inâ placeâ aâ comprehensiveâ programmeâ ofâ monitoring,  includingâ indicatorsâ andâ metricsâ ofâ theâ typeâ listedâ above.   Recommendationâ 4. 8:  Developâ theâ performanceâ monitoringâ necessaryâ toâ assessâ theâ implementationâ andâ impactâ ofâ theâ SME Instrument.   Inâ conclusion,  theâ EAG considersâ theâ launchâ ofâ theâ SME Instrumentâ toâ beâ aâ highlyâ significantâ developmentâ inâ theâ wayâ Europeâ supportsâ andâ nurturesâ itsâ innovation†drivenâ SMES.  Itâ is,  weâ areâ sure,  setâ toâ growâ intoâ aâ veryâ importantâ andâ influentialâ initiative.  Withâ aroundâ â 3â billionâ setâ toâ beâ channelledâ throughâ thisâ mechanismâ overâ theâ nextâ sevenâ years,  itâ isâ imperativeâ thatâ theâ instrumentâ developsâ accordingâ toâ aâ coherentâ andâ agreedâ plan.  Atâ present,  certainâ aspectsâ regardingâ itsâ scopeâ andâ futureâ ambitionâ remainâ unclear:  weâ urgentlyâ needâ aâ roadmap.   Horizon 2020 Expert Advisory Group â€oeinnovation in SMES€: Consultation on Next EU Strategic Work Programme 2016-2017 18â 5. Policy Actions to Drive Innovation Takingâ intoâ accountâ theâ challengesâ andâ bottlenecksâ highlightedâ above,  aâ wideâ rangeâ ofâ policyâ actionsâ canâ beâ envisagedâ thatâ willâ contributeâ toâ improveâ theâ innovationâ environmentâ inâ innovation†drivenâ SMES:   ï Adaptâ Stateâ Aidâ rulesâ toâ embraceâ newâ formsâ ofâ innovation:  Stateâ aidâ rulesâ areâ linkedâ toâ R&dâ andâ aâ linearâ modelâ ofâ turningâ R&dâ resultsâ intoâ revenues:  researchâ leadsâ toâ developmentâ effortsâ whichâ thenâ areâ industrializedâ andâ becomeâ subjectâ forâ marketingâ andâ sales.  Thisâ mightâ beâ validâ forâ establishedâ companiesâ thatâ incrementallyâ impwarn-Font not found: Couriernewpsmt roveâ theirâ productsâ andâ baseâ theirâ R&dâ effortsâ onâ knownâ customerâ needs.  Butâ itâ isâ notâ applicableâ forâ innovationâ processesâ thatâ addressâ valueâ creationâ withâ genuineâ uncertainty.  Forâ theseâ circumstances,  innovationâ developmentâ isâ aâ searchâ forâ scalableâ businessâ models,  andâ henceâ requiresâ early,  fastâ andâ frequentâ iterationsâ withâ customersâ andâ partnersâ toâ determineâ aâ successfulâ pathâ towardsâ businessâ successâ andâ growth.  Forâ Europeanâ SMES toâ beâ competitiveâ andâ successful,  stateâ aidâ rulesâ needâ toâ embraceâ moreâ modernâ approaches,  asâ proposedâ byâ economistsâ suchâ asâ Ericâ Reiss9,  Steveâ Blakeâ andâ Bobâ Dorf10.  Weâ recognize,  however,  thatâ suchâ reformsâ haveâ toâ beâ consideredâ asâ aâ longâ termâ objective.   A goodâ exampleâ isâ aâ Frenchâ governmentâ programme,  Jeunesâ Entreprisesâ Innovantes,  whichâ allowsâ holidaysâ fromâ socialâ chargesâ andâ otherâ taxesâ forâ qualifying,  high†growthâ technologyâ companies. 11â Itâ isâ viewedâ asâ aâ successâ inâ France,  butâ cannotâ beâ scaledâ upâ toâ benefitâ moreâ companiesâ withoutâ specialâ exemptionâ fromâ EU stateâ aidâ rules.  Weâ urgeâ theâ Commissionâ toâ accelerateâ discussionsâ internallyâ † betweenâ DGS Competition,  Internalâ Marketsâ andâ Enterpriseâ † toâ developâ newâ policiesâ inâ thisâ field.  ï Stimulateâ andâ promoteâ innovativeâ publicâ procurementâ (withâ emphasisâ onâ †innovativeâ€:  Customerâ demandâ isâ crucialâ forâ theâ successâ ofâ anyâ businessâ andâ especiallyâ criticalâ forâ innovationsâ thatâ inherentlyâ representâ somethingâ newâ andâ novelâ forâ theâ market.  Hereâ publicâ organisationsâ canâ playâ anâ importantâ roleâ asâ visionary,  risk†takingâ andâ demandingâ referenceâ customers.  Ifâ onlyâ aâ shareâ ofâ theâ publicâ procurementâ budgets,  representingâ 16â percentâ ofâ GDP inâ theâ EU,  couldâ beâ usedâ toâ initiateâ developmentâ andâ utilizationâ ofâ innovations,  aâ newâ eraâ ofâ innovation†ledâ growthâ couldâ beâ catalyzed.  Hence,  itâ isâ importantâ toâ balanceâ supply†sideâ measuresâ toâ pushâ innovationâ withâ demand†sideâ measuresâ thatâ driveâ innovationâ developmentâ byâ providingâ marketâ opportunities,  especiallyâ inâ areasâ addressingâ societalâ challenges.   Theâ Commissionâ andâ Europeanâ Parliament,  forâ nearlyâ aâ decade,  haveâ beenâ pushingâ member†statesâ toâ increaseâ so†calledâ Pre†Commercialâ Procurement12,  wherebyâ nationalâ agenciesâ inviteâ SMES toâ bidâ onâ publicâ tendersâ requiringâ innovations,  suchâ asâ newâ medicalâ devicesâ orâ low†energyâ lightingâ systems.  Thisâ kindâ ofâ procurementâ isâ (orâ shouldâ be)  aâ co†creationâ processâ                                                             9 Eric Ries: The Lean Startup, ISBN 9780670921607 10 Steve Blake, Bob Dorf: The Startup Owner†s Manual, ISBN: 978-0-9849993-7-8 11 http://fr. wikipedia. org/wiki/Jeune entreprise innovante 12 http://ec. europa. eu/digital-agenda/en/pre-commercial-procurement Horizon 2020 Expert Advisory Group â€oeinnovation in SMES€: Consultation on Next EU Strategic Work Programme 2016-2017 19â betweenâ customers/usersâ andâ suppliers.  Asâ such,  itâ resemblesâ moreâ openâ innovationâ processesâ (e g.  crowd†sourcing)  thanâ traditionalâ closedâ procurementâ processes.   Innovationâ inâ Procurement:  Theâ Danishâ Experienceâ Toâ implementâ innovationâ procurementâ successfullyâ governmentsâ haveâ toâ adoptâ aâ moreâ openâ approach.  Forâ instance,  theyâ couldâ runâ openâ competitions,  asâ isâ oftenâ doneâ forâ architecturalâ projects,  seekingâ innovativeâ ideasâ andâ thenâ choosingâ theâ best.  Suchâ anâ approachâ isâ alreadyâ beingâ usedâ inâ aâ publicâ procurementâ caseâ inâ Denmark,  whereâ ideasâ areâ beingâ soughtâ forâ anâ onlineâ electricityâ pricingâ portalâ toâ simulateâ competitionâ inâ theâ electricityâ market.  Theâ consistentâ problem,  however,  hasâ beenâ theâ reluctanceâ ofâ mostâ procurementâ officersâ toâ investâ theâ timeâ orâ acceptâ theâ risksâ thatâ goâ withâ this.  Theâ Commissionâ hasâ includedâ inâ Horizonâ 2020â fundingâ toâ accelerateâ innovativeâ procurementâ methodsâ ofâ thisâ type.  Weâ urgeâ expandedâ resourcesâ forâ thisâ effort,  andâ aâ riseâ inâ itsâ politicalâ priorityâ withâ theâ newâ Commissionâ inâ orderâ toâ getâ theâ attentionâ ofâ authoritiesâ inâ theâ Memberâ States.  Recommendationâ 5. 1:  Theâ Commissionâ shouldâ increaseâ measuresâ underâ Horizonâ 2020â toâ stimulateâ andâ promoteâ publicâ procurement,  emphasizingâ theâ needâ forâ innovationâ inâ theâ procurementâ processâ itselfâ asâ wellâ asâ inâ theâ productsâ andâ servicesâ onâ offer.  Promotingâ innovativeâ procurementâ byâ Memberâ Stateâ agenciesâ shouldâ beâ madeâ aâ topâ priorityâ forâ theâ newâ Commission.  ï Stimulateâ businessâ valueâ chains:  A keyâ culturalâ differenceâ betweenâ theâ Unitedâ Statesâ especiallyâ Siliconâ Valley)  andâ theâ Europeanâ Unionâ hasâ beenâ observedâ inâ theâ relationshipâ betweenâ largeâ companiesâ andâ SMES.  Inâ theâ US,  largeâ companiesâ seemâ toâ recognizeâ innovativeâ SMES asâ anâ importantâ sourceâ ofâ businessâ renewalâ andâ thereforeâ intensivelyâ scoutâ forâ theâ †nextâ bigâ thing† amongâ youngâ innovativeâ SMES andâ enterâ businessâ relationshipsâ withâ them.  Inâ Europe,  thisâ isâ lessâ oftenâ theâ case.   SMES themselvesâ areâ anâ importantâ sourceâ ofâ innovationâ andâ businessâ renewal,  includingâ forâ otherâ SMES.  Theirâ agilityâ inâ developingâ andâ adaptingâ newâ technologyâ andâ businessâ modelsâ putsâ pressureâ onâ moreâ establishedâ playersâ (includingâ largeâ companies)  toâ innovate.  SMES needâ business†orientedâ environmentsâ toâ thrive,  butâ oftenâ theâ marketâ isâ tooâ immatureâ toâ acceptâ innovativeâ solutions,  especiallyâ inâ publicâ sectorâ marketsâ whereâ complexâ regulationsâ mayâ apply.  Thus,  theâ innovation†drivenâ SME mayâ struggleâ toâ secureâ aâ referenceâ customerâ inâ aâ largeâ companyâ orâ publicâ organisation;  orâ toâ appreciateâ howâ theâ solutionâ needsâ toâ beâ adaptedâ toâ suitâ differentâ Europeanâ andâ internationalâ markets.   Oneâ approachâ couldâ beâ forâ Horizonâ 2020â toâ supportâ Europeanâ †sandboxes†13,  whereâ SMES areâ ableâ toâ workâ withâ largerâ companies,  usersâ andâ othersâ withinâ theâ supplyâ chainâ toâ developâ andâ experimentâ withâ innovationsâ forâ theâ Europeanâ marketplace.  Sandboxâ environmentsâ wouldâ allowâ SMES toâ experimentâ withâ newâ solutionsâ (servicesâ andâ products)  atâ aâ smallâ (yetâ Europe†wide)  scaleâ inâ theâ earlyâ stages,  whileâ recognizingâ thatâ theâ marketâ isâ stillâ immatureâ andâ thereforeâ risky.  Thisâ isâ similarâ toâ theâ Livingâ Labsâ conceptâ thatâ hasâ successfullyâ broughtâ                                                             13 The idea comes from the ICT world where sandboxes are used routinely to beta-test software, cybersecurity, etc in strictly controlled environments rather than on live systems Horizon 2020 Expert Advisory Group â€oeinnovation in SMES€: Consultation on Next EU Strategic Work Programme 2016-2017 20â togetherâ suppliersâ andâ usersâ toâ jointlyâ developâ innovativeâ research†basedâ solutions,  butâ withâ aâ moreâ commercialâ orientationâ (i e.  closerâ toâ theâ market.  Globalâ andâ corporateâ playersâ couldâ beâ involvedâ inâ co†fundingâ projects,  eitherâ directlyâ orâ throughâ corporateâ ventureâ funds.  Examplesâ ofâ potentialâ †sandboxes† inâ theâ Europeanâ contextâ include:   o Highâ qualityâ butâ cost†effectiveâ sustainableâ manufacturingâ forâ longerâ lastingâ consumerâ products,  adaptedwarn-Font not found: Couriernewpsmt WARN-Font not found: Couriernewpsmt  toâ theâ Europeanâ market.   o Personalisedâ medicineâ andâ innovativeâ healthâ servicesâ (incl.  prevention),  asâ wellâ asâ newâ solutionsâ andâ servicesâ forâ theâ ageingâ population.  o Innovativeâ †DIY€  productsâ andâ servicesâ aroundâ 3dâ printingâ andâ additiveâ manufacturing,  includingâ attentionâ toâ Europeanâ regulation/standards/riskâ management.  o Challengesâ associatedâ withâ theâ divergingâ requirementsâ ofâ regional,  nationalâ &â transnationalâ criticalâ infrastructureâ security;  andâ manufacturing/distributionâ traceabilityâ withâ privacyâ requirementsâ associatedâ withâ theâ internetâ ofâ things.   Recommendationâ 5. 2:  Experimentâ withâ novelâ valueâ chain†basedâ approachesâ † Europeanâ Sandboxesâ † thatâ provideâ innovation†drivenâ SMES withâ opportunitiesâ toâ experimentâ withâ newâ solutionsâ atâ Europeanâ scaleâ inâ aâ controlledâ manner.   ï Stimulateâ andâ promoteâ innovationâ networksâ andâ clusters:  Betterâ conditionsâ forâ openâ innovationsâ alsoâ includeâ betterâ linkagesâ toâ innovationâ enablingâ contexts:   o Accessâ toâ researchâ institutions:  Althoughâ longâ recognisedâ asâ aâ supportâ requirement,  theâ needâ remainsâ forâ betterâ linkagesâ betweenâ businessâ andâ research,  notâ onlyâ throughâ R&dâ cooperationâ butâ throughâ initiativesâ thatâ stimulateâ entrepreneursâ andâ businessâ peopleâ toâ becomeâ inspiredâ byâ R&dâ results.  (Thisâ contrastsâ withâ theâ classicalâ viewâ thatâ R&dâ resultsâ areâ theâ basisâ forâ newâ innovationsâ andâ shouldâ beâ â€oetransferred† toâ industry.   o Accessâ toâ innovationâ clustersâ andâ networks:  SMES needâ toâ beâ linkedâ toâ businessâ andâ innovationâ networksâ andâ clustersâ whichâ allowâ themâ toâ developâ theirâ ownâ businessesâ inâ collaborationâ andâ competitionâ withâ otherâ firmsâ inâ theâ cluster/network.  o Accessâ toâ businessâ networkâ contracts/virtualâ organisations:  Inâ certainâ cases,  SMES mayâ takeâ theirâ collaborationâ withinâ networksâ andâ clustersâ oneâ stageâ further,  developingâ agreementsâ withâ otherâ companiesâ toâ workâ togetherâ asâ †virtualâ organisations† (VOS) 14.  Thisâ innovativeâ collaborativeâ modelâ enablesâ theâ aggregationâ ofâ differentâ participantsâ sharingâ businessâ projects,  competencies,  bestâ practices,  assets,  andâ performingâ actionsâ andâ activitiesâ thatâ wouldâ beâ veryâ difficultâ toâ performâ individually.  Inâ Italy†sâ Emilia†Romagnaâ Region,  forâ example,  theâ Businessâ Networkâ hasâ beenâ promotedâ sinceâ 2012â asâ aâ newâ toolâ toâ aggregateâ smallâ andâ microâ enterprisesâ inâ aâ legalâ entityâ forâ accessingâ publicâ calls.                                                               14 A VO, or business network contract, is an agreement between two or more enterprises that share the common goal of improving their potential of innovation and competitiveness while remaining independent Horizon 2020 Expert Advisory Group â€oeinnovation in SMES€: Consultation on Next EU Strategic Work Programme 2016-2017 21â Whileâ theâ needâ forâ suchâ linkagesâ isâ wellâ acceptedâ inâ policyâ circles,  experienceâ †onâ theâ ground† showsâ thatâ barriersâ stillâ remain:  tooâ fewâ researchâ institutionsâ engageâ withâ entrepreneursâ effectively;  tooâ fewâ innovationâ networksâ andâ clustersâ haveâ goodâ internationalâ links;  andâ fluid,  viableâ collaborationsâ betweenâ SMES remainâ theâ exceptionâ ratherâ thanâ theâ norm.  Experienceâ withâ existingâ modelsâ needsâ toâ beâ sharedâ andâ intensified,  andâ innovativeâ approachesâ toâ theseâ issuesâ shouldâ beâ investigated.  H2020â fundingâ hasâ aâ particularâ roleâ hereâ inâ leveragingâ supportâ fromâ otherâ programmes,  suchâ asâ Structuralâ Funds,  inâ orderâ toâ mainstreamâ newâ approaches.  Recommendationâ 5. 3:  Supportâ novelâ approachesâ forâ theâ engagementâ ofâ innovation†drivenâ SMES inâ relevantâ innovationâ ecosystemsâ suchâ asâ networks,  clustersâ andâ virtualâ organisationsâ andâ promoteâ exchangeâ ofâ bestâ practices,  includingâ throughâ otherâ EU programmes.   ï Supportâ forâ highâ qualityâ businessâ incubationâ andâ accelerationâ programmes:  Start†upâ andâ early†stageâ companiesâ canâ oftenâ benefitâ fromâ businessâ assistanceâ servicesâ inâ orderâ toâ leadâ themâ toâ theâ competitiveâ marketplace.  Onlyâ roughlyâ halfâ ofâ newâ enterprisesâ surviveâ theirâ firstâ fiveâ years.  Businessâ incubationâ programmesâ offeredâ byâ academicâ institutionsâ andâ otherâ supportâ organisationsâ assistâ companiesâ inâ managingâ innovationâ andâ growth.  Suchâ incubatorsâ mustâ beâ ofâ aâ recognisedâ quality,  however;  notâ simplyâ anâ employmentâ schemeâ forâ secondâ classâ innovationâ advisorsâ (asâ sometimesâ appearsâ toâ beâ theâ case.  Provenâ businessâ incubationâ andâ accelerationâ programmesâ andâ teamsâ shouldâ beâ encouragedâ andâ supportedâ inâ orderâ toâ multiplyâ theirâ experiences,  especiallyâ aroundâ internationalâ opportunities.  Recommendationâ 5. 4:  Provideâ focusedâ supportâ forâ businessâ incubationâ andâ accelerationâ programmesâ forâ startupsâ andâ innovation†drivenâ SMES,  includingâ onâ theâ opportunitiesâ andâ challengesâ ofâ commercializingâ innovationâ inâ theâ internationalâ context.  Measuresâ shouldâ alsoâ beâ putâ inâ placeâ toâ ensureâ theâ qualityâ assuranceâ ofâ suchâ incubationâ services.   ï Promoteâ effectiveâ IP managementâ practices:  Intellectualâ propertyâ (IP)  isâ aâ complexâ field,  whereâ theâ questâ toâ findâ European†levelâ approachesâ andâ solutionsâ hasâ beenâ (andâ continuesâ toâ be)  problematic.  Onâ theâ oneâ hand,  weâ areâ notâ optimisticâ thatâ theâ recentâ historyâ inâ thisâ areaâ willâ beâ turnedâ around.  Onâ theâ otherâ hand,  theâ increasingâ importanceâ ofâ intangibles,  IPR protectionâ andâ enforcementâ inâ theâ successâ ofâ economiesâ andâ individualâ businessesâ meanâ suchâ issuesâ cannotâ beâ ignored.  Weâ recognize,  ofâ course,  thatâ theâ Commissionâ alreadyâ supportsâ aâ varietyâ ofâ measuresâ inâ thisâ area,  suchâ asâ helpdesksâ andâ awareness†raisingâ schemes.  Weâ directâ ourâ commentsâ hereâ toâ someâ specificâ issuesâ whichâ appearâ toâ usâ toâ beâ importantâ andâ actionableâ inâ theâ policyâ context.   o Accessâ toâ cost†effectiveâ IP advice:  SMES appearâ toâ haveâ difficultyâ inâ accessingâ qualityâ IP advisorsâ whoâ areâ ableâ toâ addressâ theirâ concernsâ inâ anâ impartialâ andâ cost†effectiveâ way,  especiallyâ inâ theâ patent†crowdedâ sectorsâ ofâ ICT andâ biotech.  Thereâ isâ aâ needâ forâ enoughâ patentâ attorneysâ toâ properlyâ addressâ theseâ matters;  however,  theâ costâ ofâ highlyâ specializedâ legalâ adviceâ forâ large,  early†stageâ R&dâ studiesâ isâ beyondâ theâ reachâ ofâ manyâ SMES.  Publicâ interventionâ mayâ beâ usefulâ here,  e g.  byâ developingâ practicalâ IP analytics,  IP management,  IP strategyâ andâ IP licensingâ trainingâ forâ SME advisers,  coachesâ andâ managers,  fillingâ theâ gapâ betweenâ theâ eliteâ commercialâ servicesâ andâ theâ basicâ IP trainingâ Horizon 2020 Expert Advisory Group â€oeinnovation in SMES€: Consultation on Next EU Strategic Work Programme 2016-2017 22â andâ supportâ currentlyâ onâ offer.  Thisâ isâ especiallyâ importantâ forâ high†techâ innovation†drivenâ SMES,  asâ itâ hasâ aâ directâ impactâ onâ theâ companyâ valuationâ inâ theâ end.  IP management,  ofâ course,  includesâ branding/licensing,  openâ sourceâ softwareâ andâ copyrightâ maters,  notâ justâ patents.  o Developmentâ ofâ smallâ entityâ statusâ feesâ atâ theâ Europeanâ Patentâ Office,  similarâ toâ theâ USPTO practice,  toâ makeâ theâ costâ ofâ EU patentingâ moreâ accessibleâ toâ SMES.  Actionâ nowâ wouldâ beâ especiallyâ timely,  asâ theâ EPO preparesâ forâ theâ launchâ ofâ theâ newâ EU€ wideâ Unitaryâ Patent.  Itâ shouldâ includeâ preferentialâ applicationâ andâ renewalâ ratesâ forâ SMES.  o Developmentâ ofâ Europeanâ branding:  Developingâ original,  outstandingâ Europeanâ labelsâ â€oeeuropeanâ quality† andâ sustainabilityâ (non†programmedâ obsolescence),  â€oeeuropeanâ security/privacy† andâ certificationâ wouldâ beâ aâ clearâ differentiator.  Theseâ couldâ possiblyâ provideâ traceabilityâ fromâ theâ Europeanâ SME innovationsâ sourcingâ toâ theâ finalâ products/servicesâ (forâ sectorsâ inâ whichâ transparencyâ isâ desirable.  Assumingâ Europeanâ SMES canâ beâ smartâ andâ efficientâ enoughâ toâ developâ cost†effectiveâ innovationsâ forâ thoseâ â€oehigher†value† productsâ andâ servicesâ toâ beâ competitiveâ inâ theâ overallâ market,  suchâ labelsâ willâ helpâ publicizeâ themâ andâ provideâ aâ clear,  visibleâ differentiator,  alsoâ forâ exports.  Recommendationâ 5. 5:  Experimentâ withâ newâ IP managementâ practicesâ tailoredâ toâ theâ specificâ needsâ andâ circumstancesâ ofâ innovation†drivenâ SMES andâ startups.  Potentialâ actionsâ includeâ providingâ moreâ advancedâ IP training,  aâ small†companyâ discountâ forâ theâ newâ EU Unitaryâ Patent,  andâ aâ newâ Europeanâ SME qualityâ mark.  ï Addressingâ innovationâ asâ anâ end†to†endâ process:  Innovationâ isâ aâ muchâ broaderâ activityâ thanâ research.  Inâ additionâ toâ theâ activitiesâ aboveâ regardingâ accessâ toâ knowledgeâ andâ technology,  thereâ areâ aspectsâ thatâ haveâ theirâ rootâ inâ theâ market,  suchâ asâ designâ andâ creativity.  Potentialâ measuresâ hereâ include:   o Programmesâ thatâ bringâ togetherâ productâ andâ serviceâ innovationâ SMES toâ exploreâ newâ nicheâ businessâ modelsâ andâ understandâ theâ valueâ ofâ intangibleâ assetsâ (designâ thinkingâ seeâ Boxâ 4),  creativeâ thinkingâ process,  cultureâ ofâ innovation.  o Setâ upâ newâ schemesâ dedicatedâ toâ designâ and/orâ marketing.  Innovationâ voucherâ schemesâ canâ beâ particularlyâ effectiveâ inâ allowingâ SMES theâ timeâ andâ resourcesâ toâ pursueâ goodâ ideas.   Boxâ 4:  Designâ Thinkingâ Inâ theâ designâ thinkingâ perspective15â everythingâ isâ atâ theâ serviceâ ofâ theâ individual,  whetherâ itâ isâ theâ designâ andâ productionâ ofâ objects,  environments,  managementâ ofâ organizations,  orâ theâ designâ andâ implementationâ ofâ activities.  Atâ theâ basisâ ofâ theâ principleâ ofâ designâ thinkingâ isâ theâ alignmentâ ofâ theâ resultâ (product,  process,  service)  withâ theâ customer'sâ needs.   Theâ cultureâ ofâ designâ managementâ allowsâ companiesâ toâ combineâ theâ creativeâ andâ managementâ skillsâ withinâ theâ processâ ofâ theâ creationâ ofâ products/servicesâ (fromâ conceptâ andâ designâ throughâ toâ productâ                                                             15 See, for example, Design for Growth and Prosperity: Report and Recommendations of the European Design Leadership Board, European Design Innovation Initiative, DG Enterprise and Industry, 2012 http://ec. europa. eu/enterprise/policies/innovation/files/design/design-for-growth-and-prosperity-report en. pdf Horizon 2020 Expert Advisory Group â€oeinnovation in SMES€: Consultation on Next EU Strategic Work Programme 2016-2017 23â development,  marketing,  end†of†life),  inâ orderâ toâ analyzeâ customerâ behaviourâ andâ toâ anticipateâ marketâ trends.  Recommendationâ 5. 6:  Ensureâ Horizonâ 2020â addressesâ alsoâ †soft† innovationâ issues,  suchâ asâ design,  creativityâ andâ serviceâ innovationâ asâ partâ ofâ Innovationâ inâ SMES activities.   ï Continuousâ monitoringâ ofâ performanceâ andâ impact:  Theâ policyâ measuresâ recommendedâ hereâ willâ manifestâ themselvesâ inâ betterâ frameworkâ conditionsâ forâ innovationâ acrossâ Europe,  reducedâ barriersâ facedâ byâ theâ potentialâ highâ growthâ companies,  andâ enhancedâ innovationâ capacityâ ofâ SMES.  Thisâ wouldâ beâ reflectedâ in,  forâ example,  theâ innovationâ indicatorâ andâ itsâ componentsâ (particularlyâ theâ shareâ ofâ highâ growthâ enterprises)  proposedâ byâ theâ Commission,  andâ ultimatelyâ inâ growthâ andâ jobsâ acrossâ Europe.   Inâ additionâ toâ theseâ high†levelâ impacts,  aâ concertedâ effortâ willâ beâ requiredâ aroundâ newâ indicatorsâ andâ metricsâ onâ innovationâ performanceâ inâ SMES.  Alternativeâ measurementsâ ofâ innovationâ impactâ andâ valueâ creationâ (e g.  knowledge)  shouldâ beâ exploredâ andâ experimentedâ withâ asâ aâ complementâ toâ standardâ GDP growth,  employmentâ andâ competitivenessâ indicators;  forâ exampleâ measuringâ depth,  breadthâ andâ speedâ ofâ innovationâ spread,  inâ lineâ withâ on†goingâ relatedâ EU works16â andâ regionalâ initiatives17.   Atâ theâ sameâ time,  weâ believeâ thatâ † givenâ theâ breadth,  budgetâ andâ newâ featuresâ ofâ theâ Innovation†in†SME supportâ initiativesâ † theâ Commissionâ needsâ aâ deeperâ andâ moreâ comprehensiveâ understandingâ ofâ theâ SME community.  A hostâ ofâ questionsâ arise:  byâ sectorâ andâ country,  whatâ doâ innovativeâ SMES wantâ fromâ theâ EU?  Howâ doâ theyâ generallyâ findâ outâ aboutâ EU innovationâ programmes?  Howâ doâ theyâ joinâ andâ withâ whatâ outcome?  Whatâ communicationsâ channelsâ reachâ them?  How,  specifically,  couldâ theâ EU helpâ SMES riseâ toâ theâ challengeâ ofâ theâ broadâ trendsâ describedâ earlierâ inâ thisâ report?  Thereâ haveâ beenâ severalâ sectoralâ innovationâ studiesâ ofâ SMES overâ recentâ years,  whichâ haveâ highlightedâ howâ theâ innovationâ environmentâ variesâ fromâ oneâ sectorâ toâ anotherâ (forâ example,  IPR€ drivenâ inâ pharma/biotech;  largelyâ capital†drivenâ inâ energy.  However,  theâ lessonsâ fromâ theseâ studiesâ haveâ yetâ toâ beâ fullyâ digestedâ inâ termsâ ofâ howâ toâ improveâ theâ targetingâ andâ effectivenessâ ofâ theâ programmes,  andâ permitâ greaterâ coordinationâ ofâ deliveryâ ofâ supportâ programmesâ forâ innovationâ inâ SMES.   Recommendationâ 5. 7:  Developâ newâ indicatorsâ andâ metricsâ onâ innovationâ performanceâ inâ SMES thatâ provideâ measuresâ ofâ impactâ andâ valueâ creationâ inâ theâ newâ innovationâ contextsâ weâ seeâ emerging.  Thisâ shouldâ beâ backed†upâ byâ effortsâ toâ consolidateâ theâ existingâ informationâ baseâ onâ theâ innovation†drivenâ SME communityâ sectorâ byâ sectorâ andâ howâ itâ does,  orâ could,  interactâ withâ EU programmes.                                                               16 http://ec. europa. eu/environment/beyond gdp/index en. html 17 The Assembly of European Regions, www. aer. eu Horizon 2020 Expert Advisory Group â€oeinnovation in SMES€: Consultation on Next EU Strategic Work Programme 2016-2017 24â 6. Synergies for SMES in Horizon 2020 Structuralâ limitationsâ needâ toâ beâ addressedâ inâ orderâ forâ SMES toâ realiseâ theirâ fullâ potentialâ withinâ H2020:  Inâ theory,  theâ structureâ ofâ Horizonâ 2020â oughtâ toâ beâ idealâ forâ SMES.  Itsâ sevenâ broadâ †Societalâ Challenges† provideâ wide†openâ targetsâ forâ innovation†drivenâ SMES toâ proposeâ blue†skyâ solutions,  andâ itsâ industrialâ supportâ programmesâ offerâ toâ supportâ theâ developmentâ ofâ nicheâ playersâ inâ economicallyâ importantâ areas.  Inâ practice,  however,  thereâ areâ severeâ limitationsâ onâ theâ abilityâ ofâ theâ typicalâ SME toâ hitâ thoseâ targets,  asâ discussedâ inâ previousâ sections.  Generallyâ speaking,  SME participationâ inâ theâ old,  FP7 Cooperationâ programmeâ wasâ patchy:  goodâ inâ places,  poorâ inâ others,  andâ overallâ withâ SMES usuallyâ taggingâ alongâ asâ minorâ partnersâ inâ theâ wakeâ ofâ dominantâ RTOS,  universitiesâ orâ multinationals. 18â  A significantâ budgetâ hasâ beenâ ring†fencedâ forâ smallâ companiesâ underâ theâ SME Instrument,  yetâ thisâ stillâ representsâ onlyâ aâ smallâ proportionâ ofâ Horizonâ 2020â fundingâ overall.  Hence,  itâ isâ justâ asâ importantâ toâ findâ waysâ forâ SMES toâ benefitâ fromâ otherâ innovationâ supportâ programmes,  suchâ asâ theâ EIT,  JTIS,  Eurostarsâ orâ anyâ ofâ theâ otherâ initiativesâ listedâ inâ Tableâ 1.  Thisâ requiresâ someâ holisticâ thinkingâ byâ theâ Commissionâ † aboutâ themes,  programmeâ targeting,  communicationsâ andâ internalâ organisation.  Theâ Problemâ ofâ Themesâ Toâ date,  muchâ ofâ theâ EU€ sâ innovationâ agendaâ inâ relationâ toâ SMES hasâ beenâ structuredâ inâ termsâ ofâ †themesâ€:  inâ applyingâ forâ supportâ applicantsâ areâ directed/constrainedâ toâ specificâ sectors/technologyâ areasâ setâ outâ inâ theâ relevantâ workâ programme.  Bothâ theâ collaborativeâ programmesâ andâ theâ SME Instrumentâ (Figureâ 2)  areâ presentedâ inâ thisâ way.   Figureâ 2:  Themesâ Underâ theâ SME Instrument,  2014†15â  Theme†basedâ approachesâ haveâ limitationsâ andâ canâ beâ overlyâ prescriptive:  Theme†basedâ approachesâ areâ valuableâ inâ R&d,  whereâ theâ focusâ isâ onâ buildingâ newâ knowledge.  Typically,  suchâ areasâ haveâ aâ substantialâ knowledgeâ orâ technologyâ baseâ arisingâ fromâ researchâ initiativesâ thatâ needsâ toâ beâ commerciallyâ exploited.  Inâ suchâ circumstancesâ governmentâ canâ initiateâ interventionsâ thatâ stimulateâ companiesâ andâ entrepreneursâ toâ makeâ commercialâ senseâ outâ ofâ theâ researchâ investments.  Business,                                                              18â European commission. Performance of SMES within FP7: An Interim Evaluation of FP7 Components. Volume I Main Report May 2014. http://ec. europa. eu/research/sme-techweb/pdf/volume i smes in fp7-may2014. pdfâ Horizon 2020 Expert Advisory Group â€oeinnovation in SMES€: Consultation on Next EU Strategic Work Programme 2016-2017 25â onâ theâ otherâ hand,  isâ basedâ onâ customerâ needs,  whichâ areâ notâ structuredâ accordingâ toâ knowledgeâ orâ technologyâ fields.  Thus,  asâ aâ meansâ ofâ encouragingâ innovationâ theme†basedâ approachesâ haveâ notableâ limitations.  Theseâ include:  ï A narrowâ themeâ interpretationâ isâ notâ anâ adequateâ yardstickâ forâ eligibilityâ assessment.  Manyâ companiesâ findâ itâ problematicâ toâ defineâ theirâ individualâ businessâ casesâ basedâ onâ theâ technologyâ applied.  Ratherâ theyâ defineâ themselvesâ throughâ theâ problemsâ solved,  theâ businessâ modelsâ used;  andâ throughâ theâ productsâ andâ servicesâ theyâ provide.   ï Companiesâ areâ distractedâ fromâ areasâ ofâ highâ potential:  Asâ notedâ above,  mostâ breakthroughâ businessâ innovationâ takesâ placeâ atâ theâ crossroadsâ betweenâ differentâ technologies:  realâ innovativeâ companiesâ becomeâ discouragedâ byâ theâ †themeâ fit† requirement.  Consider,  forâ example,  aâ companyâ thatâ hasâ developedâ aâ nano†basedâ filterâ forâ useâ inâ dieselâ engines:  itâ mightâ fitâ inâ severalâ themesâ † nanoâ materials,  blueâ growth,  greenerâ transport.  Theâ company†sâ chancesâ ofâ successâ willâ dependâ heavilyâ onâ applyingâ underâ †theâ right† themeâ forâ theâ technologyâ concernedâ † ifâ itâ appliesâ atâ all.    ï Disruptiveâ solutionsâ areâ notâ encouraged:  technology†definedâ callsâ urgeâ traditionalâ technologyâ optimizersâ toâ apply,  ratherâ thanâ thoseâ companiesâ exploitingâ disruptiveâ businessâ opportunities.  Thus,  inâ relyingâ onâ themes/technology†definedâ structuresâ toâ theâ exclusionâ ofâ other,  moreâ open,  approachesâ thereâ isâ aâ riskâ thatâ callsâ becomeâ tooâ prescriptive.  Themesâ shouldâ serveâ asâ †inspiration† ratherâ thanâ aâ †straightâ jacketâ€.  Innovationâ Prioritiesâ Buildâ onâ experienceâ inâ FP7 inâ planningâ futureâ actions,  butâ adaptâ toâ theâ needsâ ofâ SMES:  Inâ theâ collaborativeâ programmes,  experienceâ underâ FP7 showsâ thatâ nano,  ICT andâ healthâ haveâ theâ bestâ prospectsâ forâ elicitingâ SME interestâ usingâ aâ themeâ orâ technology†definedâ callâ structure.  Callsâ throughâ Horizonâ 2020â shouldâ takeâ thisâ intoâ consideration.  Forâ instance,  theâ healthâ challengeâ isâ obviouslyâ anâ areaâ ripeâ forâ evenâ strongerâ SME participation;  developmentâ ofâ theâ 2016†17â Workâ Programmeâ hereâ shouldâ includeâ aâ specificâ exerciseâ identifyingâ SME populations,  byâ countryâ andâ specialty,  thatâ couldâ fitâ mostâ easilyâ intoâ theâ calls.  Besidesâ littleâ biopharmaâ orâ biotechâ companies,  ICT,  nano,  personalisedâ servicesâ andâ otherâ sectorsâ areâ relevantâ forâ healthcareâ projects.  Forâ theâ otherâ challenges,  enablingâ Horizon 2020 Expert Advisory Group â€oeinnovation in SMES€: Consultation on Next EU Strategic Work Programme 2016-2017 26â technologiesâ likeâ ICT canâ beâ relevantâ toâ all.  Whileâ notâ excludingâ effortâ inâ otherâ SME sectors,  effortsâ shouldâ beâ redoubledâ inâ thoseâ areasâ whereâ FP7 wasâ alreadyâ showingâ someâ traction.  Planning,  marketing,  communications,  helpâ desk,  matchmakingâ eventsâ andâ otherâ servicesâ toâ attractâ SMES willâ allâ beâ necessary.  Recommendationâ 6. 1:  Prioritiseâ areasâ inâ collaborationâ programmesâ withâ clearâ SME interestâ andâ potential,  suchâ asâ nano,  healthcareâ andâ ICT;  andâ targetâ marketingâ andâ communicationsâ effortsâ toâ drawâ themâ intoâ collaborativeâ Horizonâ 2020â projects.  Pursueâ aâ moreâ open,  bottom†upâ approachâ withinâ theâ SME Instrument:  Asâ farâ asâ theâ SME Instrumentâ isâ concerned,  theâ currentâ divisionâ intoâ 13â themes,  whichâ areâ primarilyâ alignedâ withâ existingâ EU researchâ streams,  representsâ aâ significantâ barrier.  Theseâ neitherâ reflectâ whereâ innovativeâ companiesâ thriveâ norâ doâ theyâ fullyâ reflectâ theâ innovationâ requirementsâ associatedâ withâ societalâ challenges.  A moreâ openâ †bottom†up† approachâ toâ callsâ isâ stronglyâ recommendedâ inâ orderâ toâ ensureâ thatâ theâ initiativeâ achievesâ itsâ ambitionâ andâ objectives.  Itâ willâ alsoâ makeâ theâ marketingâ effortâ forâ theâ SME Instrumentâ moreâ efficient.  Certainâ areasâ representâ specialâ opportunitiesâ becauseâ ofâ theâ needâ forâ solutions:  itâ isâ notâ recommendedâ toâ convertâ theseâ areasâ intoâ newâ andâ narrowâ †themesâ€.  However,  itâ couldâ beâ highlightedâ inâ theâ callâ textâ thatâ thereâ wouldâ beâ aâ specialâ interestâ forâ proposalsâ addressingâ theseâ challenges.  Useâ themeâ topicsâ asâ aâ meansâ ofâ structuringâ theâ evaluationâ ofâ SME Instrumentâ applications:  Oneâ aspectâ whereâ themesâ areâ ofâ useâ isâ inâ helpingâ theâ applicantâ toâ directâ theirâ applicationâ toâ theâ groupâ ofâ †theme† evaluatorsâ bestâ placedâ toâ understandâ andâ evaluateâ theâ proposal.  Expertsâ allocatedâ toâ eachâ themeâ shouldâ haveâ aâ professionalâ backgroundâ andâ practicalâ experienceâ inâ theâ areaâ concerned.  Theyâ shouldâ beâ business†orientedâ andâ notâ justâ technology†based.  Forâ example,  properâ evaluationâ ofâ theâ dieselâ filterâ caseâ aboveâ callsâ forâ bothâ specialistâ technicalâ knowledgeâ aboutâ nanoâ andâ specialistâ businessâ knowledgeâ onâ howâ toâ sellâ dieselâ filtersâ intoâ theâ automotiveâ industry.  Thus,  evaluatorsâ mayâ haveâ differentâ specificâ experiencesâ (ventureâ capitalist,  businessâ manager,  innovator,  etc.  butâ theyâ willâ mostlyâ shareâ aâ backgroundâ inâ aâ certainâ themeâ (couldâ beâ inâ biotech,  health,  nanotechnologies,  etc). )  Inâ thisâ context,  themesâ couldâ makeâ aâ usefulâ contribution.  Recommendationâ 6. 2:  Pursueâ aâ moreâ bottom†upâ approachâ toâ callsâ underâ theâ SME Instrumentâ andâ applyâ aâ combinationâ ofâ business†orientedâ andâ technology†basedâ themeâ topicsâ toâ structureâ theâ SME Instrumentâ evaluationâ process.   Betterâ exploitâ areasâ withâ †exploredâ potential† forâ involvementâ ofâ innovativeâ SMES:  Horizonâ 2020â isâ aâ broadâ andâ deepâ programmeâ withâ veryâ manyâ actionsâ andâ initiatives.  Whileâ weâ acceptâ (indeedâ complain)  thatâ theâ pictureâ isâ alreadyâ confusingâ forâ SMES,  neverthelessâ thereâ areâ importantâ areasâ withâ provenâ potentialâ thatâ areâ notâ yetâ veryâ accessibleâ forâ innovatingâ SMES.  Theâ Marieâ Skå odowskaâ Curieâ Actions,  forâ example,  areâ aâ veryâ wellâ acceptedâ meansâ ofâ offeringâ trainingâ andâ careerâ development.  SMES willâ beâ ableâ toâ benefitâ fromâ theâ newâ internshipâ platformâ forâ researchers.  A schemeâ shouldâ alsoâ beâ putâ inâ placeâ toâ fundâ †graduateâ innovationâ assistants† inâ enterprises,  recognisingâ thatâ businessâ knowledgeâ isâ aâ relevantâ assetâ forâ graduates.   Theâ Jointâ Technologyâ Initiativesâ areâ anotherâ †lowâ hangingâ fruitâ€.  Theseâ large,  industry†ledâ consortiaâ areâ evenâ moreâ importantâ inâ Horizonâ 2020â thanâ inâ FP7.  Furthermore,  mostâ ofâ themâ areâ nowâ wellâ Horizon 2020 Expert Advisory Group â€oeinnovation in SMES€: Consultation on Next EU Strategic Work Programme 2016-2017 27â establishedâ andâ shouldâ beâ ableâ toâ lookâ atâ (forâ them)  less†pressingâ issuesâ likeâ SME participation.  Underâ FP7,  SME participationâ inâ theâ JTIS variedâ significantly19:  fromâ veryâ highâ forâ Cleanâ Skiesâ to,  atâ theâ otherâ extreme,  veryâ lowâ forâ theâ Innovativeâ Medicinesâ Initiative.  Theâ Commissionâ shouldâ leanâ onâ allâ theâ JTIS toâ increaseâ theirâ SME participation.  Thisâ willâ serveâ threeâ purposes:  (i)  invitingâ newâ ideasâ fromâ innovativeâ SMES;  (ii)  raisingâ SME funding;  andâ (iii)  avoidingâ politicallyâ unpalatableâ impressionsâ thatâ bigâ companiesâ areâ tooâ dominant.  Theâ qualityâ ofâ theâ dataâ shouldâ alsoâ beâ improved.   Recommendationâ 6. 3:  Openâ newâ territoriesâ toâ participationâ byâ innovativeâ SMES inâ areasâ ofâ Horizonâ 2020â whereâ theyâ areâ currentlyâ under†represented.  Inâ particular,  thisâ meansâ pressingâ theâ Jointâ Technologyâ Initiativesâ toâ recruitâ greaterâ SME participation,  andâ promotingâ theâ Marieâ Skå owdowskaâ Curieâ initiativeâ forâ useâ byâ SMES.  Consolidatingâ SME communications:  Theâ highâ priorityâ givenâ toâ SMES inâ EU policiesâ isâ bothâ aâ blessingâ andâ aâ curse:  SMES,  rightly,  receiveâ aâ highâ priorityâ underâ Europeanâ policiesâ andâ aâ largeâ numberâ ofâ programmesâ andâ initiativesâ haveâ beenâ putâ inâ placeâ toâ supportâ themâ (see,  forâ example,  Tableâ 1).  Forâ SMES andâ theirâ advisors,  however,  navigatingâ theirâ wayâ throughâ theâ mazeâ ofâ programmesâ toâ identifyâ opportunitiesâ andâ schemesâ ofâ relevanceâ toâ theirâ needsâ presentsâ aâ majorâ challenge.  Thereâ isâ tooâ muchâ overlapâ andâ aâ lackâ ofâ targetedâ information.  Theâ Commissionâ hasâ madeâ aâ goodâ effortâ toâ consolidateâ someâ ofâ itsâ SME communicationsâ inâ theâ Participantsâ Portalâ andâ EASME websitesâ † butâ theâ accessâ isâ stillâ tooâ confusing,  inâ ourâ view.  Theâ goalâ shouldâ beâ forâ aâ microâ companyâ toâ beâ ableâ toâ searchâ easilyâ onlineâ toâ identifyâ exactlyâ theâ programmeâ forâ whichâ itâ isâ eligible,  andâ getâ aâ quickâ answerâ onâ whetherâ itâ canâ getâ theâ funding.  Forâ this,  thereâ needsâ toâ beâ one,  andâ onlyâ one,  portalâ forâ practicalâ programmaticâ communicationsâ withâ SMES acrossâ theâ EU institutions.  Weâ appreciateâ thatâ thisâ isâ †aâ tallâ orderâ€.  A goodâ startingâ pointâ wouldâ beâ toâ unifyâ † forâ instance,  inâ EASME † allâ practical,  client†centredâ communicationsâ andâ marketingâ forâ virtuallyâ allâ SME programmesâ withinâ Horizonâ 2020.  Further,  whileâ thereâ hasâ beenâ muchâ progressâ withâ simplifyingâ formsâ andâ reducingâ paperworkâ throughoutâ Horizonâ 2020,  weâ urgeâ aâ newâ reviewâ ofâ theâ applicationâ andâ grantsâ processâ inâ theâ newâ Workâ Programmeâ fromâ theâ pointâ ofâ viewâ ofâ SMES.  Theseâ recommendationsâ willâ becomeâ urgentâ asâ theâ Commissionâ startsâ planningâ theâ Fastâ Trackâ toâ Innovation,  mandatedâ inâ theâ legislation.  Ourâ concernsâ overâ theâ budgetâ availableâ forâ communicationâ activitiesâ andâ theâ opportunityâ toâ benchmarkâ communicationâ effortsâ againstâ nationalâ innovationâ agenciesâ haveâ alreadyâ beenâ notedâ inâ relationâ toâ theâ SME Instrumentâ andâ applyâ alsoâ here.   Recommendationâ 6. 4:  Consolidateâ intoâ oneâ administrativeâ unitâ † forâ instanceâ EASME † theâ leadershipâ forâ practicalâ programmeâ communicationsâ forâ allâ Horizonâ 2020â opportunitiesâ forâ SMES andâ allocateâ theâ budgetâ necessaryâ toâ implementâ thisâ †one†stop†shop† approachâ effectively.   Highlightâ areasâ forâ coordination/jointâ developmentâ byâ theâ Memberâ Statesâ basedâ onâ policyâ learningâ &â exchange.  Whereasâ researchâ isâ aâ Europeanâ competence,  whereâ theâ EU hasâ itsâ ownâ policyâ implementedâ byâ anâ ownâ programme),  innovationâ supportâ isâ primarilyâ aâ topicâ forâ theâ Memberâ Statesâ andâ theâ EU playsâ mainlyâ aâ coordinatingâ role.  This,  togetherâ withâ theâ factâ thatâ innovationâ canâ beâ                                                             19 See Commission†s SME monitoring reports of FP7, http://ec. europa. eu/research/sme-techweb/index en. cfm? pg=publications Horizon 2020 Expert Advisory Group â€oeinnovation in SMES€: Consultation on Next EU Strategic Work Programme 2016-2017 28â heavilyâ influencedâ byâ national/localâ marketâ conditions,  makesâ itâ essentialâ thatâ theâ Memberâ Statesâ andâ regionsâ shareâ theirâ knowledgeâ andâ experiences.  Theâ EU shouldâ playâ aâ moreâ highâ profileâ roleâ inâ coordinatingâ andâ orchestratingâ thisâ policyâ learningâ andâ exchangeâ inâ relationâ toâ SME innovationâ support.  Suchâ activitiesâ shouldâ beâ basedâ onâ observedâ discrepanciesâ betweenâ MS policies,  newâ opportunitiesâ orâ existingâ blindâ spots.  Thisâ wouldâ helpâ toâ defineâ topicsâ forâ †Innovationâ inâ SMES€.  Itâ mightâ alsoâ orientâ theâ clusterâ andâ industrialâ valueâ chainâ callsâ towardsâ specificâ areas;  andâ shapeâ theâ developmentâ ofâ theâ EEN Service.  Recentâ andâ existingâ initiatives,  suchâ asâ theâ INNO Partneringâ Forum,  theâ ongoingâ FP7 ERA€ Netâ onâ Innovationâ Policy,  andâ †Peer†learningâ forâ Innovationâ Agencies† (H2020),  provideâ relevantâ platforms.  Atâ theâ sameâ time,  theâ Commissionâ shouldâ lookâ toâ itsâ ownâ country†by†countryâ experienceâ toâ fine†tuneâ theâ wayâ itâ sellsâ itsâ programmesâ toâ SMES inâ differentâ regions.  Asâ aâ percentageâ ofâ eachâ country†sâ FP7 participation,  SMES wereâ moreâ importantâ inâ theâ smallerâ accessionâ countriesâ thanâ inâ manyâ olderâ Memberâ States.  Hungary,  Bulgaria,  Cyprusâ andâ Slovakiaâ toppedâ theâ 28â Memberâ Statesâ forâ SME participation;  France,  Spain,  UK,  Germanyâ andâ Polandâ wereâ laggardsâ (seeâ Figureâ 3â below.  Bearingâ thisâ inâ mind,  theâ Commissionâ shouldâ preferentiallyâ organizeâ thematicâ events,  match†makingâ andâ promotionalâ activitiesâ inâ theâ smallerâ accessionâ countries,  whereâ appetiteâ alreadyâ appearsâ toâ beâ significant.  Thisâ mightâ runâ counterâ toâ aâ justeâ retourâ approachâ toâ EU funding;  butâ theâ enablingâ legislationâ forâ Horizonâ 2020â clearlyâ statesâ anâ objectiveâ ofâ broadeningâ benefitsâ ofâ EU innovationâ policyâ toâ less†developedâ Memberâ States.  Asâ theâ chartâ belowâ indicates,  SME participationâ isâ alreadyâ gainingâ tractionâ inâ thoseâ more†needyâ states,  andâ soâ successâ canâ buildâ onâ success.  Recommendationâ 6. 5:  Theâ Commissionâ shouldâ workâ moreâ closelyâ withâ theâ Memberâ Statesâ toâ coordinateâ andâ orchestrateâ policyâ learningâ andâ exchangeâ onâ innovationâ inâ SMES,  buildingâ onâ existingâ platforms.  Itâ shouldâ alsoâ useâ itsâ ownâ experienceâ country†by†countryâ toâ fine†tuneâ theâ successâ ofâ itsâ programmes.  Figureâ 3:  SME Participationâ inâ FP7 byâ EU Memberâ Stateâ  Source:  Europeanâ Commission20â                                                             20 Performance of SMES within FP7: An Interim Evaluation of FP7 Components. Volume I Main Report. May 2014 http://ec. europa. eu/research/sme-techweb/pdf/volume i smes in fp7-may2014. pdf Horizon 2020 Expert Advisory Group â€oeinnovation in SMES€: Consultation on Next EU Strategic Work Programme 2016-2017 29â Annex 1: Members of the dedicated Expert Advisory Group on Innovation in SMES  EAG Chair:   Mrâ Uffeâ Bundgaard†Jørgensenâ Investornetâ  EAG Members:  Mrâ Johnâ Ackermanâ NILU Mrâ Pauloâ Andrezâ EBAN Mrâ Marc†Michaelâ Bergfeldâ Courageâ Partnersâ Msâ Dominiqueâ Boudinâ Chamberâ ofâ Commerceâ andâ Industryâ Grandâ Lilleâ Msâ Angeleâ Giulianoâ Acrossâ Limitsâ Msâ Metteâ Glavindâ Danishâ Technologicalâ Instituteâ Mrâ Richardâ Hudsonâ Businessâ Scienceâ Publishingâ Mrâ Gerhardâ Huemerâ UEAPME Msâ Mariaâ Angelesâ Ibarrondoâ Bizkaiaâ Scienceâ &â Techâ Parkâ Msâ Janaâ Kolarâ Moranaâ RTD Msâ Giuliaâ Landriscinaâ Devescoviâ Landriscinaâ Architectsâ Associatedâ Msâ Corinneâ Leâ Buhanâ Jordanâ IPSTUDIES Sarlâ Mrâ Geleynâ Meijerâ Amsterdamâ Universityâ ofâ Appliedâ Sciencesâ Mrâ Kjellâ HÃ¥KAN Närfeltâ VINNOVA Msâ Christinâ Pfeifferâ INSME Msâ Anjaâ Irmelaâ Puntariâ SCOA † Theâ Schoolâ ofâ Coachingâ Msâ Allysonâ Reedâ Technologyâ Strategyâ Boardâ Mrâ Mantasâ Vilysâ LIC  Reportâ Rapporteur:  Mrâ Michaelâ Sharpeâ MS Consultingâ &â Researchâ Ltdâ  Â

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